金风科技设投资产业基金被关注

“PE+上市公司”模式早已是监管重点，继今年3月底，深交所就文化长城（300089）公告与优势资本设立规模达20亿元的并购基金发出关注函后，4月19日，深交所就金风科技（002202）近期频繁与投资机构合作设立资产管理公司和投资基金的交易发出关注函，要求公司健全信息隔离机制。这也显示监管部门对“PE+上市公司”模式的重视，信披要求将趋严。

资料显示，金风科技3月29日公告，拟与信银振华(北京)股权投资基金管理有限公司(下称“信银北京”)、中国中信集团有限公司及其下属公司联合成立信银金风(北京)基金管理有限公司，注册资本为400万元，由金风科技及信银北京分别出资200万元，各占其 50%的股权。

该基金管理公司计划发起成立信银金风风电产业基金(有限合伙)，基金规模为22.5亿元，其中金风科技出资约7.5亿元，信银北京出资约15亿元。该基金主要投资于国内中小型民营风电项目公司的股权，并谋求控股权。

同时，金风科技还披露，全资子公司金风投资控股有限公司拟出资450万元，与瑞成（香港）有限公司董事局主席胡志滨共同参股设立资产管理公司。拟设资管公司注册资本1000万元，其中金风投资出资450万元，占比45%；胡志滨出资300万元，占比30%；资产管理公司管理团队出资250万元，占比25%。资管公司旗下拟设立规模6亿元基金，其中金风投资拟出资2.97亿元，以有限合伙人的身份参与该资产管理公司作为普通合伙人管理的股权投资合伙企业(PE股权投资基金)，另外胡志滨出资2.97亿元、资产管理公司出资600万元。该基金投资领域包括新能源、新材料、节能环保、先进制造、工业大数据、云计算等产业创新升级领域的中后期股权投资项目或定增项目。

金风科技认为，依托金风科技在风电、环保领域的产业资源，通过设立基金的方式，搭建 PE 股权投资基金平台，可为公司实现多层多级的投资回报，有利于为公司投资业务未来的发展奠定坚实的基础。

但监管层更关注 “PE+上市公司”模式的风险。4月19日，就金风科技参股设立资管公司，设PE投资基金，深交所表示高度关注，关注函要求金风科技建立有效的防范利益输送与利益冲突机制，健全信息隔离机制，防范内幕交易、市场操纵、虚假陈述等违法违规行为的发生。并要求金风科技及时披露与专业投资机构合作投资事项的进展情况。

“PE+上市公司”模式早已是监管重点，该种模式可能存在市场操纵、内幕交易、利益输送等隐患，因此相关监管部门对该种模式往往比较谨慎。

事实上，监管层对“PE+上市公司”违规处罚力度正在加大。今年 1月15日，广东证监局披露了三份关于硅谷天堂子公司浙江天堂硅谷资产管理集团有限公司（简称“天堂硅谷”）员工、亲属及客户的内幕交易行政处罚决定书，涉及上市公司股票包括建研集团和梅安森。三位当事人都是趁天堂硅谷与上市公司沟通合作的时候进行内幕交易，短线牟利金额从3万至165万元不等，受到监管层处罚。