美年健康携手慈铭 体检巨头强强联合

证券时报记者 张骞爻

停牌超过半年的美年健康（002044）5月20日晚间发布公告，对收购慈铭体检72.22%股权及募金预案进行了重大调整，提升了标的资产估值，并新增交易对方维途投资作为核心员工持股平台，同时扩大了定增募资规模，新增1.7亿产业并购募投项目，拟用于收购高端体检门诊店。

公告显示，美年健康拟向天亿资管、维途投资、东胜康业、韩小红和李世海非公开发行股份，购买其持有的慈铭体检72.2%的股权，并向不超过10 名其他特定投资者发行股份募集配套资金。慈铭体检100%股权的交易对价为37.35 亿元，对应本次标的资产慈铭体检72.22%股权的交易作价约为26.97 亿元，拟以非公开发行8665.01万股股份方式支付，发行价格为31.13 元/股。

国金证券分析人士指出，慈铭体检网点布局主要在东中部的一二线城市，和美年健康的网点布局存在互补。本次收购完成后将进一步提高上市公司对中国境内健康体检行业的覆盖率和区域覆盖率，提高对客户需求的响应能力，从一定程度上实现客户群体的统一销售，避免重复开发。

定增募资方面，公司计划采用询价方式募集资金，规模增加至20.4亿元，用于医疗设备采购、体检门诊部装修、产业并购、补充流动资金及支付 中介机构费用等。其中，新增产业并购项目1.7亿元，并删除了用于补充标的公司流动资金0.7亿元。

另外，除了整合慈铭体检，美年健康正在积极推进对爱康国宾私有化股权的收购。中信证券分析人士认为：若美年，慈铭，爱康体检三强整合顺利，则预计其在国内专业体检市场的市占率将上升6%左右。