煤电收紧政策存区别对待 宝新能源有望逆势增长

证券时报记者 李映泉

近日，国家发改委与能源局下发特急文件，通知敦促我国煤电“有序”发展，并强调严控煤电总量规模，特别是严控各地煤电新增规模。国家能源局数据显示，“十三五”期间留给煤电的增长空间最高不超过1.9亿千瓦，但目前拟建的装机容量已远超这一数字。

受此影响，未来煤电企业扩产将受到严格限制。不过，由于该文件特别强调约束对象“不含革命老区和集中连片贫困地区煤电项目”。相关公司负责人表示，在行业整体受限的情况下，不受约束的公司有望迎来逆势增长。

折射到资本市场上，拟大幅扩产煤电产能的企业显然最受政策影响。一位不愿具名的上市煤电企业高层告诉证券时报记者，这一政策对行业而言存在利空，煤电行业的扩产空间将受限。

然而，一位长期关注能源行业的券商分析师向证券时报记者表示，上述文件的约束对象“不含革命老区和集中连片贫困地区煤电项目”，得益于政策扶持，布局项目在革命老区的相关上市公司则颇为受益，相关标的包括宝新能源、赣能股份和国投电力。

宝新能源相关负责人在接受证券时报记者采访时表示，公司当前正在运营的梅州荷树园电厂以及正在建设的陆丰甲湖湾清洁能源基地均位于革命老区，均不受上述措施的影响。宝新能源在革命老区计划建设800万千瓦清洁煤电项目，这一扩产项目是公司目前发电产能的5倍以上，在行业整体增长受限的情况下，公司正迎来逆势爆发增长的好时机。与此同时，赣能股份相关负责人也表示，公司所处江西革命老区，相关项目也将受益于政策，有望获得进一步的推动扶持。