价格谈不拢中联重科与特雷克斯分手

5月27日,中联重科(000157)宣布终止收购特雷克斯公司。公告显示,双方共同努力就此次收购进行了密切沟通,但在关键条款上没有达成一致,因此决定终止收购特雷克斯公司的谈判。中联重科表示将为自身的长远发展而继续寻找战略机会,进一步推进公司的战略转型和产业升级。

中联重科于去年12月向特雷克斯提出了收购意向,计划以每股30美元的价格收购其所有流通股,当时计算此次收购总价将达到33亿美元(约合人民币217.1亿元)。今年3月24日,中联重科将每股30美元现金方式的收购报价提高至每股31美元。收购总价也由此前的约33亿美元上涨至约34亿美元。

5月,特雷克斯与芬兰科尼起重机公司签订协议,拟向科尼出售旗下物料搬运和港口解决方案(MHPS)板块。中联重科能够从物料搬运和港口解决方案业务中获得的协同效应非常有限;而且剥离此部分资产后,中联重科收购特雷克斯将更容易通过并购监管审查,从而极大地提高交易确定性。

中联重科在维持此前报价的前提下,积极推进收购特雷克斯余下业务板块的谈判,也为此次交易准备了完善的融资计划,包括自有资金准备及银行贷款。

特雷克斯方面也表达对中联重科的兴趣。5月16日,特雷克斯还曾发布公告称,将把旗下物料搬运和港口解决方案业务部门售予芬兰起重机制造商科尼集团,同时终止此前与科尼集团达成的收购协议。该协议使特雷克斯能够继续与中联重科进一步商讨并购事宜。

公开资料显示,特雷克斯司1991年在纽约证券交易所上市,是仅次于卡特彼勒的美国第二大工程机械制造商。其核心业务涵盖高空作业平台、工程起重机、建筑机械、工业起重机和港口机械、物料处理机械,多个业务板块在全球领先。

从公司公告中可以看到,双方未在关键条款达成一致。据知情人士透露,公司应该是未对剥离物料搬运和港口解决方案(MHPS)业务后的特雷克斯的价格达成一致。