红相电力：收购资产切入军工轨交领域

[机构解读]

【看多】1、公司拟发行股份及支付现金方式购买银川卧龙100％股权、星波通信67.54％股份；同时非公开发行股份募集配套资金不超过96，923.39万元。共计新增发行股份 126，132，659 股。发行价格为16.87 元/股。

2、本次交易完成后，公司业务向军工电子领域、铁路与轨道交通领域的快速切入，通过优势互补，发挥双方在技术研发、产业链、市场渠道等方面的协同效应，提升公司价值，增强盈利能力的可持续性和稳定性。

3、收购资产的业绩利润承诺相对公司现有利润较高，未来业绩并表将对公司每个收益产生较大增长。股价复牌后大概率大涨。（广发证券）

【看多】1、红相电力拟以发行股份及支付现金方式购买银川卧龙 100％股权、星波通信67.54％股份。

2、本次交易完成后，红相电力将持有银川卧龙 100％的股权、星波通信 67.54％的股份，实现公司业务向军工电子领域、铁路与轨道交通领域的快速切入。

3、公司继续停牌，预计复牌后，股价继续向上的可能性大。

（山东神光金融研究所）

【看多】此次公告解读为利好。12月1日早间，红相电力披露重组方案。公司拟以发行股份及支付现金方式向卧龙电气等购买银川卧龙100％股权，向张青等购买星波通信67.54％股权。银川卧龙100％股权的转让价格初步拟定为人民币117，000.00万元。星波通信67.54％股份的转让价格初步拟定为人民币52，276.80万元。

公司同时拟向长江资管、唐艳媛、蜜呆贰号、厚扬启航二期和天堂硅谷融源3号等5名特定投资者非公开发行股份募集配套资金不超过96，923.39万元，配套募集资金扣除本次中介机构费等发行费用后，将用于支付本次交易的现金对价，银川卧龙车载牵引变压器项目、节能型牵引变压器项目、超高压变压器工程研究中心以及星波通信的微波毫米波技术中心及环境试验与测试中心等建设项目。

本次交易完成后，红相电力将持有银川卧龙100％的股权、星波通信67.54％的股份，实现公司业务向军工电子领域、铁路与轨道交通领域的快速切入，通过优势互补，发挥双方在技术研发、产业链、市场渠道等方面的协同效应，提升公司价值，增强盈利能力的可持续性和稳定性.预计在后期股票一旦复牌，将会迎来大幅飙升行情是大概率事件。