万科终止与深圳地铁重组

万科12月18日晚公告称,经过与深圳地铁集团协商,双方同意终止重组事宜。不过,万科表示,将继续以“城市配套服务商”为发展方向,围绕轨道交通进行业务探索和战略布局。

股东意见不统一

从去年开始,万科就开始筹划重组事宜。今年6月17日,万科首度披露重组方案,拟以发行股份的方式购买深圳市地铁集团持有的前海国际100%股权,初步交易价格为456.13亿元。若交易完成,深圳地铁将晋升为上市公司第一大股东,占总股本的20.65%;而“宝能系”的持股比例将被稀释至19.27%,华润直接持股比例将被稀释至12.1%。方案一出,便遭到宝能和华润的双双反对。由于宝能和华润的合计持股比例已超过40%,在业内人士看来,重组事项被否是大概率事件。

万科18日公告称,本次交易预案公告后,万科A部分主要股东公开表示对本次交易方案存在不同意见,公司与主要股东就本次交易的意义以及方案调整建议进行了多次洽谈,同时也与深圳地铁集团保持密切沟通,但截至目前各方尚未就本次交易的具体方案达成一致意见。

万科称,从沟通情况看,公司难以在重组方案首次董事会会议(今年6月17日)决议公告后6个月内发布股东大会通知。考虑到公司A股股价自复牌以来波动较大,当前各方对本次交易方案的调整尚无法达成一致意见,继续推进方案的条件不成熟,经与深圳地铁集团协商,董事会同意终止本次重组。

分析人士认为,重组终止主要还是因资本市场的竞争变化导致,“之前大股东已经明确反对,这个公告应该是程序,实际合作应该早已经搁置”。

宝能和恒大沉默应对

对于重组终止,宝能和恒大在接受中国证券报记者采访时均表示不予回应,以沉默应对。

值得注意的是,此前恒大连续增持万科,耗资超过362亿元,截至11月29日的持股比例为14.07%,已成为万科第三大股东。恒大集团董事局副主席、总裁夏海钧12月17日对中国证券报记者表示,万科是一个非常优秀的企业,投资万科主要是看中万科的发展前景,但恒大无意也不会成为万科的控股股东。

至于宝能方面,根据公开资料,今年7月以来其就未再增持万科。目前万科的股东结构显示,宝能系持股25.40%,华润持股15.31%,中国恒大持股14.07%,万科管理层实际控制的金鹏、德赢1号两个资管计划共计持股7.12%,安邦持股比例为6.18%。

当初提出重组预案时,万科曾表示,此次交易意义重大,不仅可直接获得深圳核心地段的优质地铁上盖项目,通过引入深铁作为战略股东,万科还将深度介入“轨道+物业”的创新模式,极大拓展未来获取土地储备的渠道,加快向“城市配套服务商”转型,推动产品和业务升级,实现长期盈利能力的提升,让全体股东都能分享地铁经济红利。

此次重组终止会不会对万科未来的发展造成不利影响?万科18日表示,终止本次交易对公司的短期财务状况不会产生实质不利影响,公司依然坚定看好“轨道+物业”模式的发展前景,未来将继续以“城市配套服务商”为发展方向,积极把握以轨道交通为先导的城市发展中的机会,围绕轨道交通进行业务探索和战略布局。