市场化债转股 中船防务拟引入投资者增资子公司

中国证券网讯 中船防务1月25日晚间公告，拟引入华融瑞通、中原资产、新华保险、中国国有企业结构调整基金、太保财险、中国人寿、人保财险、工银投资、东富天恒等9名投资者以现金或债权的方式对公司全资子公司广船国际有限公司、中船黄埔文冲船舶有限公司进行增资，合计增资金额48亿元。

根据方案，投资者以现金及债权合计24亿元对广船国际增资，以本次增资前公司所持有广船国际100%股权的评估价值77.79亿元为基础，投资者合计获得广船国际23.58%的股权。投资者以现金合计24亿元对黄埔文冲增资，以本次增资前公司所持有黄埔文冲100%股权的评估价值53.46亿元为基础，投资者合计获得黄埔文冲30.98%的股权。

在增资日后36个月内，中船防务有权选择以公司向投资者定向发行的股票为对价收购投资者所持有的标的股权，在该项换股交易中，标的股权的定价及公司股票的发行价格均按资本市场的行业惯例本着公平合理的原则确定。增资后36个月内，除上述约定的退出方式或者其他公司同意的方式外，投资者不会再向其他方转让股权。

中船防务表示，本次增资是公司实施市场化债转股，积极稳妥降低杠杆率工作的重要组成部分，符合国家相关政策导向及公司发展目标，不存在损害公司及股东利益的情形。通过本次增资，标的公司的资产负债率将显着下降，其中，广船国际的资产负债率可从71.81%降低至约60.01%，黄埔文冲的资产负债率可从78.47%降低至约67.29%。本次增资完成后，公司仍为标的公司的实际控制人，对标的公司相关重大决策具有决定权，不会导致公司合并报表范围发生变化。

根据相关规定，本次增资事项尚需提交公司股东大会审议批准，尚需取得相关主管部门批复。（李五强）