通威股份跌停 申万宏源中泰证券唱多股价仍持续下跌

中国经济网北京2月5日讯 今日，通威股份（600438）开盘下挫，截至发稿时股价报10.22元，跌幅9.96%。今年以来申万宏源、中泰证券等六家券商对通威股份发布研报，看好其股价表现，不过现实并不尽如人意。公司股票大幅震荡，股价比去年最后一个交易日12月29日收盘价12.11元，已跌去15.61%。

通威股份在1月8日晚间公告，预计2017年年度实现归属于上市公司股东的净利润比去年同期增加81,977.95万元-102,472.44万元，同比增加80%-100%。主因是2017年光伏行业高速发展；公司多晶硅顺利完成了升级技改，公司太阳能电池片产能释放，成本管控成效显著。

业绩预增也引来了机构频繁唱多。2018年1月开始，申万宏源、中泰证券、国信证券、新时代证券、东北证券和中银国际六家券商发布研报，称通威股份业绩良好，未来仍将处于高速增长期。

申万宏源1月12日发布研报《通威股份:业绩高增如期兑现》，称看好公司上半年受益多晶硅环节的量价齐升，下半年产能释放后受益产能扩张与成本继续下降。预计2017-2019年通威股份实现归母净利润19.27亿、23.43亿、30.04亿元，对应每股收益0.50、0.60、0.77元/股，目前股价对应PE分别为25、21、16倍，维持“买入”评级。

中泰证券发布1月10日发布通威股份公司点评，称在新的电价政策下，考虑系统成本降低以及诸多利好政策，分布式和集中式光伏电站的收益率仍具有吸引力，2018年光伏行业或将维持高景气。在此背景下，随着公司低成本硅料和电池片产能的落地，业绩增长可期。预计2017-2019年分别实现净利18.82、23.49和30.31亿元，同比分别增长83.61%、24.86%、29.01%，当前股价对应三年PE分别为26、21、16倍,“买入”评级。

新时代证券发布《通威股份首次覆盖报告:十年磨砺，后发致人》，称未来通威股份将凭着成本优势，替代国外进口的10gw产能和国内落后的6-8万吨的产能，公司将在行业洗牌后龙头地位更加明显。

在通威股份的前十大流通股东中，鑫沅资产-海通证券-鑫沅资产鑫益2号专项资产管理计划持有6675.39万股，深圳平安大华汇通财富-包商银行-中融国际信托-中融-盈源24号证券投资集合资金信托计划持有1783.15万股，中欧盛世资产-海通证券-中欧盛世景鑫十六号资产管理计划持有1763.95万股。