11月8日上市公司公告解读

老白干酒

拟约14亿元收购丰联酒业100％股权 复牌后补涨需求明显

老白干酒（600559）11月7日晚间披露重组预案修订稿，公司拟以20.71元/股的价格发行3766.3万股，并支付6.19亿元现金，合计作价13.99亿元向佳沃集团、君和聚力、汤捷、方焰、谭小林购买丰联酒业100％股权。此外，公司拟募集不超过4亿元配套资金。丰联酒业为联想控股的控股子公司。公司对上交所问询函所列问题进行了逐一落实并回复，并对重组预案进行了补充和完善。公司股票11月8日复牌。

据了解，老白干酒于今年1月20日宣布因重大资产重组停牌；3月18日发布公告表示拟通过发行股份及现金购买的方式购买佳沃集团旗下丰联酒业，并可能视情况募集配套资金。根据公告，双方还签署了《业绩承诺及补偿框架协议》，老白干酒业对丰联酒业提出业绩要求，即交易完成后2017至2019年承诺实现1.8亿净利润总和。

方正证券认为，通过此次并购重组，公司未来可充分利用资本市场的优势来积极推动公司发展，行业资源整合共享上也更具空间；同时乾隆醉的纳入还能从根本意义上改变河北省的竞争格局，两者优势互补，协同效应显现，老白干酒将成为真正的河北收入规模超40亿的省级区域龙头。老白干酒自今年初停牌后，白酒板块大涨，从年初到现在涨幅已达70％以上，公司复牌后存在明显的补涨需求，叠加一年多以来的基本面变化，未来向上空间值得期待。

安徽水利

中标三个PPP项目合计近40亿 新订单保持较快增长

安徽水利（600502）11月7日晚公告称，近日公司及子公司收到三个PPP项目中标通知书。一是灵璧县城市路网PPP项目一期工程，招标人为灵璧县住房和城乡建设局，中标人为公司及子公司安徽省路桥工程集团有限责任公司。该项目主要包括11条市政道路，1条政务轴线，6条已建道路两侧绿化提升工程等。中标金额为25.36亿元（政府付费总额）。项目建设期2年，运营期13年。二是汉中航空智慧新城部分基础设施项目（二标段），该项目包括5条市政道路及西环路和横六路西延伸段城市地下综合管廊，估算总投资8.43亿元，中标人为公司。三是国道342合阳段公路PPP项目，中标人为公司子公司安徽省公路桥梁工程有限公司。该项目包括国道342合阳段路线全长30.9公里，设计里程为30.752公里，总投资约6.19亿元。建设期2年，养护期10年。

业内人士表示，安徽水利是安徽国企改革的标杆企业，2017年7月完成对安徽建工吸收合并，8月完成配套融资，通过此次国企改革实现了安徽建工的整体上市和覆盖面近20％的员工持股计划，理顺了体制机制，增强了业绩释放动力，区域龙头借助资本市场有望强势崛起。整体上市后，该公司拥有建筑、市政、公路等5项总承包特级资质，综合竞争力增强，形成了以工程施工、投资及房地产、产业链金融联动发展的业务结构。2016年以来，该公司积极调整业务结构，2016年其订单结构发生显著变化，PPP+EPC 新签订单占比达到47％。2017年继续加码PPP业务，凭借先发优势、PPP基金、国资背景、综合实力，该公司PPP业务强势崛起，仅8-9月累计公告的PPP项目有6个，合同金额合计111亿元。此次中标三个PPP项目，表明其新订单继续保持较快增长。该公司近年的这种业务结构变化将显著提升其盈利能力。

千方科技

45.46亿元收购交智科技96.72％股权 切入安防领域

千方科技（002373）11月7日晚披露重组方案，公司拟发行股份购买交智科技96.72％股权，交易价格45.46亿元。此外，公司拟募集配套资金不超6亿元用于募投项目建设。交易完成后，公司将持有交智科技100％股权。交易对方承诺交智科技2017-2020年度扣非后净利分别不低于3.23亿、4.04亿、5.04亿及6.04亿。交智科技的实际运营实体是宇视科技，为全球领先的视频监控产品和解决方案供应商。

天风证券表示，根据公告，公司拟收购杭州交智科技有限公司97％的股权。通过本次重组，公司间接并购了浙江宇视科技有限公司。根据IDC的数据，宇视科技是2016年中国第三大安防厂商，市场份额仅次于海康威视和大华股份，是第4名的2倍以上。视频监控，是智能交通建设的重要组成之一。若此次并购成功，在原有系统集成的基础上，公司实现了产品端的补足。

公司营收保持微增，预计全年保持平稳。千方科技日前发布业绩预告，公司预计2017年1-12月归属上市公司股东的净利润3.53亿至4.03亿，同比变动5.00％至20.00％。公司业绩的持续增长主要因公司依托“大交通”产业布局，基于更加完整的产品及解决方案，伴随着各级政府投入增加，项目建设与实施有所增加。

美力科技

拟1.8亿元收购上海科工 拓展汽车零部件业务

美力科技（300611）11月7日晚间公告，2017年11月7日，公司与COMFORT HILL INTERNATIONAL LIMITED（简称“BVI公司”）、上海职工科技创业投资管理有限公司（简称“职工科创”）和上海科工机电设备成套有限公司（以下简称“上海科工”）签署了《股权收购意向协议》，拟以现金收购BVI公司和职工科创持有的上海科工100％的股权，交易对价初步定为人民币1.8亿元，最终价格以公司聘请的评估机构以2017年10月31日为基准日出具的评估报告为依据协商确定。

公告显示，上海科工拥有完整的工程塑料汽车零部件开发能力，能为汽车零部件制造商，提供从产品设计到模具设计，以及汽车工程塑料零部件的生产、组装等服务，主要客户包括延锋百利得（上海）汽车安全系统有限公司、长春奥托立夫汽车安全系统有限公司、高田（上海）汽配制造有限公司、伟巴斯特车顶供暖系统（上海）有限公司等知名汽车零部件公司，已在行业内具有一定的影响力及知名度。本次收购完成后，一方面有利于提升公司的模具设计、生产能力，另外一方面，也能较大程度的拓展公司的业务范围，进一步提升公司在汽车零部件行业的整体竞争实力。