博敏电子12.5亿元收购君天恒讯

中国证券网讯（记者 杨晶）经历近三个月的停牌后，博敏电子今日公告称，将以12.5亿元并购电子元器件企业君天恒讯，后者在智能控制、电源管理方面的定制化综合能力将提升公司原有PCB业务的定制化服务能力。

根据重组预案，博敏电子将以发行股份及支付现金方式，购买共青城浩翔、共青城源翔、宏祥柒号、建融壹号、汪琦、陈羲等6名交易对方合计持有的君天恒讯100%股权。交易总价12.5亿元，其中拟以每股23.79元发行4434.6万股支付对价10.55亿元。同时，拟向不超过10名特定投资者发行不超过3347万股，募集配套资金不超过5.75亿元，用于支付现金对价、标的资产在建项目建设等。

此次重组完成后，博敏电子实际控制人徐缓和谢小梅合计持股比例将从47.27%降至37.37%，实控人身份不变；共青城浩翔将持股13.29%。

据介绍，君天恒讯成立于2007年5月，主要从事PCBA相关核心电子元器件综合化定制方案解决，已累计服务200多家智能控制、电源管理等行业客户，包括美的集团、格力电器、新宝股份、和而泰、大疆创新、中广核等，目前正向汽车电子、工业控制等领域拓展。

预案显示，君天恒讯客户集中度高、业绩增长快。在2016年，美的集团及成员企业的销售额占比达65%；在今年前三季度，格力电器的销售额占比达近62%。今年1-9月，君天恒讯实现营业收入2亿元、净利润5653万元，分别同比增长71.3%、167.8%，其中净利润水平已与同期博敏电子相当。

以今年9月30日为评估基准日，君天恒讯100%股权预评估值额为12.54亿元，增值率高达806.99%。公司对此解释称，君天恒讯的创新能力、技术及团队优势、商业模式、渠道优势带来估值溢价。

根据业绩承诺，君天恒讯2018年至2020年的净利润分别不低于9000万元、1.125亿元、1.41亿元。

主营高精密印制电路板的研发、生产和销售的博敏电子表示，双方将在电子元器件及智能控制模块、非隔离型反激式开关电源电路、电机驱动电源期间的模块化等技术和团队方面协同发展，通过此次重组，上市公司业务将延伸至PCB所装载的电子元器件及其相关功能模块，产品定制化的综合服务能力将获得提升。

值得一提的是，今年6月21日，创业板公司朗科智能曾公告，拟作价10.8亿元收购君天恒讯。随后因客观环境变化、交易细节未达成一致等原因，在不到一个月后又终止了该项重组。