国泰集团7.67亿整合江西省内民爆企业

中国证券网讯 12月11日晚间，国泰集团发布修订后的重组方案，拟向民爆投资发行股份购买其持有的威源民爆和江铜民爆各100%股权，交易价格暂定为7.67亿元。修订方案主要对标的公司业务经营所需资质及相关信息、威源民爆和江铜民爆主要财务数据变化的原因等信息进行了补充披露。

同时，公司拟以询价的方式向其他不超过10名符合条件的特定投资者非公开发行股票募集配套资金不超过2.06亿元，用于威源民爆智能化平台建设项目、江铜民爆爆破服务一体化建设项目、江铜民爆智能化平台建设项目及支付本次发行相关费用。

公告显示，国泰集团与标的公司作为江西省仅有的的三家大型民爆生产企业，主营业务均为工业炸药等民用爆破器材的研发、生产和销售。本次交易完成后，上市公司将在生产规模、市场份额及盈利能力等各方面得到较大幅度提升，成为国内民爆行业的龙头企业之一。

业绩承诺方面，交易对方承诺业绩承诺对象在2018年-2020年期间，实际净利润额每年不低于评估预测的相应期限内的净利润额，并由国泰集团与民爆投资届时签署的正式协议予以确认。

此外，国泰集团发布重组方案问询函的回复公告，对上交所提出的关于标的资产的风险、标的资产的经营情况、标的资产的评估和业绩承诺及其他情况共13个问题进行了回复。

申万宏源近期的研报认为，江西省经济持续高速发展，国泰集团作为省内民爆龙头区位优势显著。近几年江西省GDP增速始终保持在9%-10%，显著高于全国GDP增速。江西省固定投资额增速也保持高速增长，2016年江西省固定投资额增速为14.0%，远高于全国8.1%的平均水平。另外，公司所在的江西省是矿产资源大省，多种金属保有资源储量居于全国前列。公司与子公司分布能够全面覆盖江西省内和辐射周边省市。同时，近年来随着国家促进中部地区崛起、西部大开发战略的实施，西部地区需求增长旺盛，民爆器材的需求缺口较大，公司对临近的外省具有区位优势，能迅速补给满足需求缺口，公司凭借品牌优势及出色的营销能力，销售辐射到广东、贵州、海南、福建、江苏、山东等外省，建立了良好的省外销售网络及客户基础。研报判断，公司作为江西省民爆龙头企业，民爆产品种类齐全，产业链横向、纵向全面发展，区位优势明显，受益江西省经济快速发展，多重竞争优势显著。（戴建敏 胡心宇）