南京新百拟59.68亿收购重磅抗癌药

中国证券网讯 南京新百29日晚间发布公告称，拟向三胞集团发行1.8亿股收购美国生物医药公司Dendreon的全部股权，从而将拥有美国FDA批准上市的首个细胞免疫治疗药物Provenge的所有权。有分析认为，本次重组意味着南京新百将拿下重磅抗癌药Provenge，加上此前已积极布局脐带血干细胞存储业务，未来南京新百有望成为A股细胞治疗领域的龙头企业。

公告显示，南京新百拟以发行股票购买资产的方式从控股股东三胞集团手中收购美国生物医药公司Dendreon，后者的核心产品是美国FDA批准上市的首个细胞免疫治疗药物，也是目前治疗晚期前列腺癌的唯一细胞免疫治疗药物。

根据重组预案，本次收购Dendreon的交易作价为59.68亿元，南京新百将以每股33.11元的价格向三胞集团发行1.8亿股。本次交易前，三胞集团及其一致行动人合计持有南京新百3.68亿股，占总股本的比例为33.10%。本次交易完成后，三胞集团及其一致行动人将合计持有公司5.48亿股，占总股本（不含募集配套资金的发股数量）比例将变更为42.43%，三胞集团仍为南京新百的控股股东。

据悉，三胞集团在今年6月底以8.199亿美元的基础对价完成对Dendreon的收购。8.199亿美元的收购价格，加上收购的中介费用及财务费用，如今作价59.68亿人民币转手给南京新百，三胞集团几乎是平价将Dendreon装入上市公司。三胞集团在此次交易中承诺，如本次交易在2018年完成，标的公司在2018会计年度、2019会计年度、2020会计年度实现的扣除非经常性损益后的净利润分别不低于5亿元、5.6亿元、6.28亿元。

根据公告，除了发行股份购买资产外，南京新百还有募集配套资金的计划，公司拟向不超过10名的特定投资者发行股份募集配套资金不超过25.5亿元，用于前列腺癌治疗药物Provenge在中国上市项目、Provenge在早期前列腺癌的应用项目、抗原PA2024（前列腺癌特异性抗原）国产化项目的建设运营及支付本次交易的中介费用。

南京新百表示，通过本次交易，上市公司将拥有国际领先的肿瘤细胞免疫产品和符合美国FDA cGMP标准的生产流程，结合Dendreon的研发经验、生产能力和多年上市的市场经验，上市公司有望打造一个广阔的细胞治疗平台，巩固上市公司在医疗养老领域的发展。

此次交易完成后，南京新百将进入生物制药领域的热门方向和技术前沿——肿瘤细胞免疫治疗行业。公司表示，通过本次收购，南京新百可借助Provenge的品牌效应，进军美国和中国的细胞免疫治疗领域。

此次大手笔收购抗癌药进军细胞免疫治疗领域之前，南京新百在几年前就做出了转型大健康的战略布局。公开信息显示，2016年南京新百收购了新加坡上市公司康盛人生集团20%股权，布局东南亚脐带血存储业务；今年年初南京新百完成对山东脐带血库、国内居家养老龙头企业安康通、以色列领先的居家养老企业Natali的收购。此外，南京新百还参设基金收购中国脐带血库企业集团、凡迪基因、徐州市肿瘤医院等。

南京新百在大健康产业的布局，看似分散，但实际上各业务之间有内在协同性。南京新百旗下的养老业务，拥有大量的老年客户，Provenge针对的正是前列腺癌这一高发于老年男性的恶性肿瘤。而脐带血干细胞存储，有可能在未来成为细胞免疫治疗的来源和基因治疗的载体。Provenge的细胞免疫治疗，与上市公司现有业务存在较强的客户协同和业务协同。

南京新百2017年前三季度主要经营数据显示，健康养老及护理业务营收合计超过8亿元，毛利率30%左右；脐带血存储业务营收8亿元，毛利率超过70%。近两年新涉足的脐带血存储与健康养老业务，为南京新百带来了新的利润增长点。

有业内人士预计，伴随着全球抗癌药市场的发展，南京新百有望借助Provenge这一细胞免疫治疗领域的重磅抗癌药，以及脐带血干细胞存储业务布局，逐步成为细胞治疗领域龙头，拓展更大的成长空间。（萧童）