小康股份：抢占电动汽车制高点 创建产业互联网时代新科技公司

出席嘉宾

重庆小康工业集团股份有限公司董事、副总裁 马剑昌先生

重庆小康工业集团股份有限公司财务总监、总裁助理 刘 联女士

重庆小康工业集团股份有限公司董事会秘书、总裁助理 孟 刚先生

中信建投证券股份有限公司投资银行部执行总经理 贾兴华先生

中信建投证券股份有限公司投资银行部高级副总裁、保荐代表人 高吉涛先生

重庆小康工业集团股份有限公司

董事、副总裁马剑昌先生致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者和各位网友:

大家好!

首先,我谨代表重庆小康工业集团股份有限公司董事会、管理团队和全体员工,对参加小康股份公开发行可转债网上路演的各位朋友,表示热烈的欢迎和诚挚的感谢!

小康股份是一家专注于制造业的实体科技公司。公司以节能环保发动机和新能源电动汽车为核心业务,以智能网联汽车、智能内饰系统及国际汽车业务为主营业务,以电动技术和智能网联技术打造公司的核心竞争力。公司主营产品包括超级都市SUV、紧凑型MPV、纯电动商用车等整车以及1.0-1.8升、1.5T系列增压节能、环保高效的发动机,产品远销70多个国家和地区。

公司自2016年成功登陆资本市场后,确定了“创建新能源电动车领先品牌,发展高端智能电动车”的战略,强势布局新能源汽车领域。公司已于今年年初获得新能源纯电动汽车独立生产资质,并通过一系列的海外技术和人才资源整合,逐步形成独特的竞争优势。此外,公司在汽车整车及零配件领域深耕多年,具备新能源汽车业务发展和项目实施的扎实基础和有利条件,为项目提供技术、人才、营销网络、管理体系等多方面的资源,并借助产业基础优势和地方政府扶持,将新能源汽车产业发展作为推动汽车工业产业转型升级的突破口。

希望通过此次网上交流活动,充分解答各位投资者所关心的问题,让大家全面、充分、客观地了解小康股份,加深大家对小康股份的认知。

最后,请允许我再次感谢广大投资者对小康股份的关注。各位对本公司可转债发行上市的积极参与,是对小康股份最大的支持和鼓舞,这一切将成为我们前进的动力。我们将立足于现有的竞争优势,着力于未来的发展创新,把公司做强、做大,塑造健康、规范、优秀的上市公司,以回报各位投资者,回报我们的客户和员工,回报全社会!谢谢大家!

中信建投证券股份有限公司

投资银行部执行总经理贾兴华先生致辞

尊敬的各位投资者朋友、各位网友:

大家好!

欢迎各位参加重庆小康工业集团股份有限公司公开发行可转债的网上路演推介活动。在此,我谨代表本次发行的保荐机构和主承销商中信建投证券股份有限公司,向所有参加今天网上路演的嘉宾和投资者朋友们,表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

小康股份自2016年6月登陆上交所,充分利用资本市场的力量将公司做强做大,在传统燃油车业务领域成功转型升级的基础上,进军新能源汽车领域,积极布局朝阳产业,通过一系列相关产业的并购,为自身新能源汽车业务的发展打下了坚实基础。

中信建投证券非常荣幸能够成为小康股份本次公开发行可转债的保荐机构和主承销商。在合作过程中,我们见证了小康股份优秀务实的管理团队和积极上进的企业文化,深刻感受到小康股份的品牌实力和发展前景。

我们真诚地希望通过本次网上路演,广大投资者能够更加深入、客观地了解小康股份,准确地把握小康股份的投资价值和投资机会!我们对小康股份未来发展充满信心,希望通过我们和小康股份的共同努力,让广大投资者共同分享优秀企业的发展硕果!

再次感谢广大投资者对小康股份的支持和关注!

最后,预祝小康股份公开发行可转债圆满成功!欢迎大家踊跃提问、积极申购。

重庆小康工业集团股份有限公司

董事会秘书、总裁助理孟刚先生致结束词

尊敬的各位嘉宾、投资者、关心小康股份的朋友们:

大家好!

重庆小康工业集团股份有限公司公开发行可转债网上路演即将结束。在此,我谨代表小康股份管理层和全体员工感谢大家对本次发行的热情关注和踊跃提问,同时感谢所有中介机构的辛勤付出!

今天,投资者朋友与我们一起就小康股份的经营管理、战略规划等多层面进行了深入交流与探讨,给我们提供了很多宝贵建议,我们会充分重视大家的建议,并进一步努力完善。

此次公开发行可转债,标志着小康股份的资本运作手段更加多样化。在各级主管部门、监管机构、保荐机构以及广大投资者等社会各界的帮助和支持下,我们对公司的发展更有信心、更有决心。公司将充分发挥卓越的综合优势,借力资本市场,以稳健优良的业绩回报股东、回报社会。

在此次网上路演即将结束之际,我谨代表小康股份全体同仁,对社会各界朋友的关心和支持再次表示衷心的感谢!对保荐机构中信建投证券股份有限公司以及所有中介机构致以诚挚的感谢!对上海证券报及中国证券网提供的与投资者沟通交流的优秀平台表示衷心的感谢!

最后,衷心希望在今后的发展中,大家能够一如既往地关注和支持小康股份。我们非常愿意以各种方式与投资者朋友们继续保持顺畅的沟通,希望与大家共同见证小康股份发展的美好明天!谢谢大家!

经营篇

问:公司营运能力如何?

刘联:2014年、2015年和2016年,公司存货周转率分别为8.81、11.12和14.43。公司生产实行以销定产,按照产品订单量予以组织采购及生产,存货余额保持在一个合理的水平,有力减少了公司存货的资金占用,降低了存货减值的风险。公司应收账款占营业收入的比例较小,公司应收账款周转率分别为 60.67、38.04和43.71,2015年公司应收账款周转率大幅下降,主要由于2015年公司开展新能源汽车销售业务所对应的政府补贴款项在年末尚未收回所致。报告期内,公司总资产周转率分别为0.89、0.90和1.00。公司资产规模扩张与主营业务收入增长相适应,公司资产的整体运营效率较稳定。

问:公司新能源汽车战略将如何实施?

孟刚:公司子公司金康新能源现已获得《国家发展改革委关于重庆金康新能源汽车有限公司年产5万辆纯电动乘用车建设项目核准的批复》,合法持有了新能源汽车牌照。从技术和研发角度,公司在全球创新高地美国加州硅谷设立美国总部和研发中心,重点攻关三电系统核心技术和智能自动驾驶核心技术,打造技术核心竞争力。从人才角度,公司引进了以马丁·艾伯哈德、唐一帆为代表的国际顶尖团队。从产品角度,公司正在研发多款具有竞争力的中高端电动车型,打造产品核心竞争力。从制造角度,公司不仅具有规模化产业化生产制造经验,而且正在加速建设领先的数字化新能源汽车工厂,这也是本次可转债募集资金所投资的项目,同时公司完成了对美国AMG公司民用汽车工厂及相关资产的收购,按照“中国制造2025”要求打造智能制造能力。在配套资源方面,借助在燃油汽车领域所积累的资源与经验,以及与国内外各大配套资源商所建立的长期战略合作关系,公司正在按规划引入、建立和完善全球配套资源体系。接下来,公司还将创新商业模式,建设完善的新能源电动汽车体验、营销体系以及维护维修服务体系。公司将投入资源,为实现“创建电动汽车领先品牌”而不懈努力。

问:公司近期收购美国InEVit公司将对金康新能源未来发展带来哪些影响?

孟刚:InEVit的主要业务为针对可运用于电动汽车和其他应用的InEVit先进电池模块系统概念,以及可最优化接受InEVit电池系统电池模块的汽车结构,进行相关知识产权的开发和许可。通过本次收购,公司将获得上述专利及专有技术,并加以开发运用到产品上。目前,马丁·艾伯哈德及其团队已正式加入公司,为公司发展高端新能源电动汽车业务,提供技术与产品、人才与资源等方面的支持。

发行篇

问:请介绍一下本次可转债募集资金用途。

马剑昌:本次公开发行可转债的募集资金将全部用于年产5万辆纯电动乘用车建设项目。该项目的实施主体为本公司子公司金康新能源,总投资额为251,025万元,计划于2018年10月完成该项目工程建设,建设地址为重庆市两江新区鱼复工业园福生大道229号。本项目计划实现金康新能源年产5万台系列新能源乘用车和6万套电池PACK的产能目标。

问:公司已有的采购体系和营销网络是否会为募投项目提供渠道保障?

马剑昌:在新能源汽车产品营销网络方面,公司将借助已在全国范围内建立起的上千家专营店,采取体验中心经销商销售模式,将其中的优质经销商快速拓展为新能源汽车经销商,实现销售网点的快速布局和升级。同时,公司十多年来积淀的经销商开拓经验与资源网络、经销商合作管理体系与流程管理等,都有助于未来新能源汽车经销商及网点的快速布局。针对海外市场,公司在传统汽车的欧美市场开拓中也积累了大量优质海外乘用车经销合作伙伴,未来海外的经销商体系也将为金康新能源汽车在国际市场的销售提供渠道支持。

问:公司是否具备对募投项目的实施能力?

高吉涛:小康股份在汽车整车及零配件领域深耕多年,具备新能源汽车业务发展和项目实施的扎实基础和有利条件,为项目提供技术、人才、营销网络、管理体系等多方面的资源,并借助产业基础优势和地方政府扶持,将新能源汽车产业发展作为推动汽车工业产业转型升级的突破口。

文字整理 倪丹

主办 上海证券报·中国证券网

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