中国铝业：借力资本市场降杠杆 托举主业轻装上阵

中国证券网讯（记者 王文嫣）中国铝业1月31日召开董事会会议，审议通过了公司关于发行股份购买包头铝业有限公司（“包头铝业”）、中铝山东有限公司（“中铝山东”）、中铝矿业有限公司（“中铝矿业”）、中铝中州铝业有限公司（“中州铝业”）股权的交易预案。

根据上市公司开展重组业务的相关法规，中国铝业本次交易的正式方案后续还需召开董事会、股东大会审议，并提交中国证券监督管理委员会审核。本次交易若实施，中国铝业将再次全资控股上述4家企业，这4家企业被注资企业也将借资本运作之力大幅降低资产负债率，托举主业轻装上阵。

此前，受到世界经济疲弱、国内经济增速放缓的影响，大宗商品价格持续低迷，铝行业出现严重供过于求的格局，铝价持续低迷。2011年～2015年期间全行业整体陷入亏损，中国铝业亦陷入经营困难，资产负债率一度高达79%左右。

包头铝业、中铝山东、中铝矿业、中州铝业作为中国铝业的重要下属子公司，是氧化铝、电解铝生产行业的老牌国有企业，不同程度存在历史负担过重、债务压力较大的情形。在国家号召实施“三去一降一补”的背景下，中国铝业大力推行包头铝业、中铝山东、中铝矿业、中州铝业的市场化债转股工作。

2017年12月5日，中国铝业对外发布公告，拟引入8家投资机构以债权或现金的方式对包头铝业、中铝山东、中铝矿业、中州铝业增资，合计投资金额为126亿元。增资完成后，中国铝业又于2018年1月31日发布重组预案，公告拟以发行股份购买资产的形式，收购八家投资者持有的包头铝业、中铝山东、中铝矿业、中州铝业股权。

中国铝业方面表示，通过本次市场化债转股，包头铝业、中铝山东、中铝矿业、中州铝业借力资本市场支持了实体经济发展，实现“轻装上阵”，中国铝业将大幅降低资产负债率，减少财务负担，改善企业现金流，解决企业资产负债率高、负担重的问题，为中国铝业未来的技术研发、产品拓展、产业升级赢得发展机遇。

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