浦发银行上半年净利321亿元 不良率1.83% 行长刘信义：需要持续的补充资本

8月23日，浦发银行发布2019年半年报，该行营收、净利同比两位数增长。集团口径实现营业收入975.99亿元，比上年同期增加155.76亿元，同比增长18.99％；实现税后归属于母公司股东的净利润321.06亿元，比上年同期增加35.37亿元，同比增长12.38％。

“调结构”（资产、负债、客户、人员、收入等结构）是去年浦发银行发展的关键词，那么2019年浦发银行是如何看待的。浦发银行行长刘信义对经济观察网记者表示：“上半年浦发银行整个资产规模有5％的增长，收入增长了，负债、资产结构都变化了。调结构对银行结构来讲是长期永恒的要求，一直在持续动态的进行。”

2019年上半年，浦发银行营业收入、净利润双双同比实现两位数增长。其中集团口径实现营业收入975.99亿元，比上年同期增加155.76亿元，同比增长18.99％；实现税后归属于母公司股东的净利润321.06亿元，比上年同期增加35.37亿元，同比增长12.38％。浦发银行资产总额（集团口径）为66599.08亿元，比上年末增加3703.02亿元，增长5.89％。

值得一提的是，同日浦发银行公告，同意发行不超过等值人民币500亿元的无固定期限资本债券，以补充其他一级资本。就在7月份，浦发银行在全国银行间债券市场发行了300亿元永续债。

刘信义在半年报会上坦言：“银行需要持续的补充资本，根据监管，未来对资本充足率有更高的要求。目前浦发资本充足率13.05％，行业里比较还是可以的。”

报告期内，该行核心一级资本充足率9.8％，一级资本充足率10.45％，资本充足率13.05％，较2018年底均有一定程度的下降。

信贷结构优化，同业负债下降

上半年浦发银行主动优化信贷结构，加大对支持类行业、优质客户、重点区域的信贷投放，实现有质量的信贷增量投放；实施压控类行业的有效退出和客户调整，加快“僵尸企业”出清。

上半年在新增投放资产方面，支持类行业增长8.8％，高于平均增幅近一倍，A-及以上客户余额占比提升4个百分点，控制类与压缩类占比持续下降。同业资产则加大标准化资产配置，货币资金、债券投资分别增加140亿元、146亿元。

在资产负债结构方面，不断优化资产投向，降低负债成本，提升负债的稳定性，促进营收稳定增长。截至6月末，本外币存款总额为36654.75亿元，比上年末增加4384.57亿元，增长13.59％，新增规模以及增幅位居可比同业前列。

其中零售存款在上半年突破8000亿元大关，至6月末个人存款总额达8,358.08亿元，较上年末增加1879.34亿元。对公存款总额增加2515.21亿元，增幅达到9.77％。同业负债规模则下降明显，负债结构进一步优化。

零售贡献度提升，信用卡贷款增量行业低

浦发银行上半年持续发力零售业务，转型成效显著，零售总体规模再上新台阶。

记者发现，该行上半年零售营业净收入实现370.56亿元，同比增长12.32％，零售业务的经营贡献继续提升。

譬如通过半年报数据可见，该行的个人客户（含信用卡）达到8240.36万户，较上年末净增加551.43万户；个人客户金融资产19619.87亿元，较上年末增加1591.03亿元。上半年新发借记卡470.77万张，同比增长62.81％；信用卡流通卡数4262.73万张，较上年末增长13.66％；信用卡交易额10401.78亿元，同比增长25.69％。

细看信用卡业务，截至今年6月份，该行信用卡及透支环比有了提高，不良率提高了0.57个百分点，达到2.38％，是零售贷款中最高的业务。

与之相符的是，8月23日发布的《2019年第二季度支付体系运行总体情况》显示，信用卡逾期半年未偿信贷总额838.84亿元，占信用卡应偿信贷余额的1.17％，占比较上季度末上升0.02个百分点。

浦发银行零售业务总监刘显峰表示：“主要还是因为持卡人收入下降，居民杠杆率和共债上升，这是个全行业的情况。”

他介绍，信用卡业务是高收益、高风险的业务，浦发银行信用卡在15年发力，目前收入贡献度较高。但是信用卡收入的当期性和风险滞后性是不相匹配的，风险滞后时间大约在18个月，大约就在18年、19年。

“我们评价业务的健康性，还是要关注风险调整后的收益率。如果但看不良率上升，只是一个表象。浦发银行从17年四季度就开始主动调整信用卡业务的收入结构，近阶段浦发银行信用卡的贷款增量在全行业是最低的。”刘显峰坦言。

不良率连续下降，地区风险有所转变

2019年上半年，浦发银行持续强化风险管控保持了资产质量向好势头，实现不良贷款率、不良贷款额继续双降。截至6月末，浦发银行（集团口径）不良贷款率1.83％，较年初下降0.09个百分点，不良贷款额减少2.69亿元。

截至6月末，浦发已经实现连续5个季度不良额、不良率双降，并且贷款收息率持续向好。同时，浦发银行90天以上逾期贷款与不良贷款之比持续保持在80％左右。

但记者发现，浦发银行业务的区域性风险开始产生转移的趋势。今年半年报显示，环渤海地区该行的营业利润为﹣3114，同比降低353.79％，远高于东北地区。西部地区的营业利润则产生明显的改善。

对此，刘信义坦言：“最早从2011年到14年初，风险集中在长三年地区，包括杭州、温州、江苏，后来慢慢转向西北、西部地区。现在主要集中在环渤海地区（济南、天津）和东北地区（大连）等地，因为中小企业风险集中爆发期差不多过了，现在产业能级、管理效率相对较低的大型企业，包括国有企业和民营企业风险暴露出来。”

在降风险的同时，浦发银行拨备覆盖率（贷款减值准备对不良贷款比率）进一步提升至156.51％。拨贷比（贷款拨备率）为2.86％，拨备覆盖率、拨贷比两项指标都高于监管要求。抵御风险的能力进一步增强。