东北证券：百强房企7月销售持续火爆 政治局会议措辞与4月保持一致

行业新闻：中共中央政治局召开会议，指出要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，促进房地产市场平稳健康发展。

土地交易：7月20日-7月26日，全国100大中城市合计供应土地建面1530.0万平米，环比下降39.7％，同比下降41.9％，供销比为1.10，相比上周上升0.16，年初至今累计平均供销比为1.12。

成交市场：7月24日-7月30日，30大中城市新房成交面积397.15万方，环比-0.1％，同比+7.2％；年初至今累计成交8538.56万方，同比-14.1％。其中一线城市成交面积86.31万方，环比+17.0％，同比+18.1％。

重点事件点评：本周中央政治局召开会议，总体来看本次会议关于房地产方面无超预期表述，重申房住不炒，未提“不将房地产作为短期刺激经济手段”，与4月15日政治局会议表述基本一致，措辞较去年同期政治局会议有所缓和。克而瑞发布7月百强房企销售数据，百强房企7月单月销售金额10869.9亿元，环比-25.12％，同比+24.76％，增速较上月扩大10.93pct；1-7月累计销售金额62010.7亿元，同比+1.25％，增速较上月扩大3.90pct；单月操盘面积7221.4万方，环比-20.56％，同比+26.92％，增速较上月扩大12.30pct；累计操盘面积40877.7万方，同比+2.39％，增速较上月扩大4.08pct。疫情影响下房企全年推盘节奏延后，7月传统销售淡季不淡验证此前判断，持续看好三季度销售情况。

个股方面推荐业绩确定性强、资源卓越的一线房企：万科A、金地集团、保利地产、华夏幸福和招商蛇口；建议关注二线龙头房企：滨江集团、中南建设、蓝光发展、金科股份、荣盛发展和阳光城；持续看好龙头物管公司：碧桂园服务、保利物业、永升生活服务和招商积余。

风险提示：行业资金面超预期收紧；市场表现超预期下行。