(原标题:通胀预期增强 美股明显分化|一周期市)
一、一周市场回顾
[国际市场]
本周公布的美国经济数据CPI高达5%,通胀风险明显增强,而10年期国债收益率震荡下跌,美元指数因此强劲反弹。美股明显分化,道指本周小幅收低,纳指以及标普震荡收高,标普再创历史新高以及周收盘新高。
大宗商品期货震荡分化,黄金以及白银本周强势震荡,原油小幅震荡收高,伦敦有色本周温和上涨,伦敦锡大幅上涨,CME农产品弱势下跌,比特币宽幅震荡。
[国内市场]
本周国内金融期货震荡走弱,股债双双小幅收低。人民币本周小幅下跌,因此北向资金流入速度减缓,五个交易日有两个交易日是流出的,全周小幅净流入。股指期货整体震荡偏弱,IC相对强势震荡,国债期货小幅收低。
[大宗商品]
国内商品期货本周工强农弱,5月份CPI以及PPI公布,PPI高达9%,CPI仅1.3%,两者剪刀差明显拉大。
经历前期调控以后,本周黑色系卷土重来,期价大幅上涨,全周螺纹钢、卷板以及焦炭、铁矿石强劲上涨,动力煤企稳回升。
有色金属震荡偏强,除沪铜本周小幅收低外,在国储抛储消息公布后,沪铝大幅上涨,其他基本金属沪镍以及沪锡本周大幅上涨,沪锡创出近期新高,不锈钢本周跟随沪镍大幅上涨。
在工业品强势上涨同时,农产品相对震荡趋弱,油粕明显分化,双粕本周小幅上涨,三大油脂延续弱势下跌,生猪期货本周跌破2万大关以后弱势反弹,但周收盘仍是弱势下跌。
能化品种本周震荡分化,原油类小幅收高,聚烯烃除PVC小幅上涨外,其他品种震荡下跌。果品期货同样震荡分化,苹果本周延续反弹,花生以及红枣期货弱势下跌。LPG本周延续震荡走强,尿素大幅调整。
农产品大豆、玉米以及玉米淀粉延续调整,棉花本周小幅收高,白糖小幅回落。天胶以及纸浆期货本周弱势下跌,玻璃小幅企稳反弹,纯碱、乙二醇、甲醇、沥青本周震荡下跌,贵金属黄金以及白银小幅收高。
二、下周市场操作策略
(1)预计国内股指期货维持强势震荡或者小幅回落,建议股指期货短线多单减磅IC,国债期货保持观望。
(2)大宗商品期货短线震荡偏强,建议黑色系短线多单逢高减磅,有色金属逢低做多为主播。农产品区域震荡,建议双粕短多减磅,油脂少量偏空交易,生猪期货逢反弹做空机会。
能化原油类逢低做多,芳烃保持观望,聚烯烃(除PVC以外)以及液体化工日内短空参与,贵金属黄金以及白银逢低做多,尿素多单离场观望,LPG多单持有,纸浆、玻璃、纯碱以及天胶日内偏空交易为主;果品期货苹果短线多单谨慎持有,花生以及红枣空单减磅。
三、下周财经日历
作者:东吴期货研究所
编辑:张曙、Nina