交割日临近三大期指贴水 主力合约移仓换月多头劲

7月17日,三大股指期货主力合约将迎来移仓换月。

21世纪经济报道记者调查发现,随着期指结算日的临近以及行情的回暖,期指多空力量逐渐发生变化,空头力量正在进一步减弱,而多头机构增持的力度则有所加强。

空方力量减弱

7月13日,沪指一度站上4000点大关,截至收盘,沪指报收3970.39点,上涨2.39%,深证成指报收12614.16点,上涨4.78%。

从中金所盘后的持仓数据来看,随着主力合约交割日临近,7月13日各股指品种主力合约均有所减仓。

数据显示,IF1507合约多方前二十席位持买单37688手,较上一交易日减少9000手,空方前二十席位持卖单量43799手,较上一交易日减少6943手;IC1507合约多方前二十席位持买单8451手,较上一交易日减少943手,空方前二十席位持卖单量8433手,较上一交易日减少1233手;IH1507合约多方前二十席位持买单11538手,较上一交易日减少2210手,空方前二十席位持卖单量13937手,较上一交易日减少3053手。

由此看出,三大合约均有所减仓,并延续上周的净空仓格局。

数据显示,上周除去7月8日IC1507合约呈现净多仓之外,其余各合约在每个交易日均呈现净空仓。

“今天各股指品种主力合约的减仓,符合本周五到期交割的实情。” 一名期货公司的经理表示,“另一方面,由于本周三(7月15日)将公布上半年的宏观经济数据,市场的确会出现一些波动,外加上今天沪指一度站上4000点,有获利盘出逃,尾盘的跳水可以从这些方面进行解读。”

不过,从7月13日的持仓变动来看,空头力量正在进一步减弱。

7月13日,IF1507合约空头前二十席位共有18家进行了减仓,总计减仓8537手;IC1507合约空头前二十席位共有12家进行了减仓,总计减仓1405手;IH1507合约空头前二十席位共有9家进行了减仓,总计减仓4554手。各合约空头减仓力度均高于空头增仓的力度。

实际上,早在上周,空头力量就出现减弱迹象。

7月10日,IF1507合约空方前二十席位共有15家进行了减仓,总计减仓4989手;IC1507合约空方前二十席位共有17家进行了减仓,总计减仓1442手;IH1507合约空方前二十席位共有7家进行了减仓,总计减仓5146手。

而在期现关系方面,三大期指主力合约均呈现贴水态势。其中IF1507合约相较现货沪深300指数贴水126.41点,IH1507合约相较现货上证50指数贴水70.05点,IC1507相较现货中证500指数贴水126.03点。

“尽管上涨势头依旧,不过当前股指贴水仍然较大,日内的短线做空依然是可以考虑的方式。”上述期货公司经理表示。

中信期货持续做多

7月13日期指尾盘出现跳水,在一定程度上引发了市场对股市后市走势的争论,不过,多位市场人士在接受21世纪经济报道记者采访时表示,没有必要产生恐慌情绪,整体来看,目前股指期货价格还应处于上升通道之中。

“因期货较现货反应速度快,尾盘的跳水也可以理解为对一些后市悲观情绪的宣泄,这样的情况在股指期货市场上经常能够见到,股市三点收盘,期指利用最后15分钟宣泄情绪,不过从实际来看,本次尾盘的跳水更多只是此前连续上扬的正常回调波动,后期上涨的势头并未破坏。”

上周是多头大举反攻的开始。7月8日,中信期货在IF1507合约上多方增仓中猛增30558手,吸引了市场关注,净持仓变为27186手多单;7月9日,国内三大期指全线涨停,而7月9日盘后的持仓数据显示,中信期货又大举撤离,IF1507多单大幅减仓32750手。

而按7月9日的结算价格来看,中信期货单日盈利就将超过30亿元。

值得注意的是,截至7月 13日,中信期货仍然是IF1507合约多方持仓数的第一名,总计持仓6172手,另外,中信期货也是IH1507合约多方持仓数的第一位,总计持仓1570手,在IC1507合约中,中信期货持仓数也位列合约多方持仓数的第四位,总计持仓782手。

另外,从7月13日的整体持仓数据来看,多头机构增持的力度也有所加强。

IF1507合约中,多头前二十席位共有12家进行了增仓,累计增仓3222手,其中海通期货增仓幅度最大,增加了895手;IC1507合约中,多头前二十席位共有13家进行了增仓,累计增仓1876手,其中光大期货增仓幅度最大,增加了580手;IH1507合约中,多头前二十席位共有8家进行了增仓,累计增仓819手,其中银河期货增仓力度最大,增加了265手。

(编辑:巫燕玲,如有意见或建议,请联系wuyl@21jingji.com邮箱)