期指延续大幅贴水势头

昨日,A股迎来7月收官战,沪深两市尾盘再现跳水,三个期指品种冲高回落。不过,在现货收盘后15分钟,伴随着空头的离场,期指小幅拉升,三大期指均微幅翻红。截至收盘,IF1508合约涨13点,涨幅0.35%,最终收于3693.4点。IH1508合约收报2412.2点,涨幅0.17%。IC1508合约收报7399点,涨幅0.36%。

回顾全周,三个期指出现了不同程度的下跌。其中,沪深300和中证500期指主力合约周一再次出现了跌停的走势,尽管下半周行情有所企稳,但全周跌幅仍较大,主力合约周线均收阴,沪深300期指全周累计跌7.95%,上证50期指跌9.53%,中证500期指跌7.28%。而从全月来看,沪深300期指当月合约全月累计跌幅达15.6%。

从期现溢价来看,本周三个期指主力合约延续大幅贴水,悲观情绪较浓。周五,三个期指主力合约尾盘拉升,贴水较上一个交易日有所收敛,IF1508、IH1508、IC1508合约依次较现货贴水123.3点、49.04点、328.06点。

成交持仓方面,沪深300期指成交203.93万手,持仓9.48万手,日持仓减少4546手。上证50期指成交28.33万手,持仓3.06万手。中证500期指成交15.81万手,持仓1.73万手。

持仓量持续减少,资金流出明显。据文华财经统计,昨日沪深300期指共有4亿资金净流出。上证50期指加权净流入519万,中证500期指加权净流出4506万。“整体上期指减仓,流动性收敛,显示多空双方的态度仍偏谨慎”,有市场人士分析。

中金所盘后持仓排名显示,IF1508合约前20名多头席位减持10手至4.08万手,前20名空头席位增持133手至4.69万手。具体席位上,中信期货减持多单2512手,海通期货减持多单2643手,混沌天成期货增持多单2284手,鲁证期货增持多单1726手。

IH1508合约前20名多头席位增持559手至10344手,前20名空头席位增持1759手至1.35万手。IC1508合约前20名多头席位增持1036手至8618手,前20名空头席位增持560手至9519手。

瑞达期货认为,在国家利好政策与真金白银双重救市、限制程序化交易与核查做空数据等多方面托底下,沪指连续四周在四十周均线上方震荡。展望8月,去杠杆仍为主旋律,在资金流入有限、套牢盘巨大、情绪受损、美联储加息、成交量低迷等多重因素共振下,股指料呈区间震荡态势。