期指震荡回调 主力资金偏谨慎

本周三大期指维持强势,结构性行情凸显,期指走势有所分化。截至周五收盘,沪深300期指IF1512跌53.4点,跌幅1.45%,最终收于3638点。IH1512收报2378点,跌57.2点,跌幅2.35%。IC1512收报7315.8点,跌46.2点,跌幅0.63%。

“房地产股在本周出现大涨,一度带领其他相关板块出现较大幅度拉升,但持续力度不强。”上海中期分析师王一鸣表示,由于蓝筹股大涨,IF、IH主力合约前半周出现了较大幅度回升,而IC主力合约则涨幅较小。后半周蓝筹股出现回调,IF、IH主力合约表现偏弱,市场跷跷板效应较为明显,市场资金面明显不足,主力资金难以发动全面性行情。

从期现溢价来看,三个期指主力合约维持贴水态势。IF1512、IH1512、IC1512合约较现货指数依次贴水39.59、19.56、195.87点。

成交持仓方面,沪深300期指成交1.73万手,总持仓4.09万手。上证50期指成交6915手,持仓1.68万手。中证500期指成交9352手,持仓1.86万手。IF、IC合约增仓,IH合约小幅增仓。

中金所盘后持仓排名显示,IF1512合约前20名多头席位减持478手至2.63万手,前20名空头席位减持641手至2.65万手。具体席位上,永安期货增持多单215手;中信期货减持空单222手;国泰君安减持空单165手。

IH1512合约前20名多头席位增持86手至9959手,前20名空头席位减持64手至1.01万手。IC1512合约前20名多头席位减持309手至1.13万手,前20名空头席位减持377手至1.16万手。

王一鸣认为,隔夜SHIBOR维持稳定,但两市融资余额本周则出现了较大幅度下滑,显示市场信心有一定程度减弱。上证指数和创业板指数的成交量逐步萎缩,显示本周市场资金面压力较大,市场难以单边上行。技术上,期指在上周五出现大跌后本周出现了较为明显的反抽行情,但上证指数在20日均线附近受阻明显,短线走势仍不明朗。

瑞达期货认为,周五虽万亿打新资金解冻,但受连续4日拉升、周四欧美股市大跌、周五美非农数据预期等影响,谨慎情绪抬头,两市成交量维持低迷,资金净流出,沪指终结四连阳。三大期指悉数下挫,但强度有所分化,以IH为代表的蓝筹受前期获利承压下跌幅度较大,而IC尾盘小幅回升。展望下周,在存量资金格局下,周初或受美非农数据、以蓝筹为代表的获利回吐盘影响,沪指或延续回调态势,但下跌空间有限,整体呈探底回升态势。