多空持仓连续减少期指谨慎情绪蔓延

市场谨慎氛围浓厚,期指市场延续一周的震荡走势,整体走势相对疲软,维持弱势震荡态势。

周五,三大期指走势略强于现货指数。截至收盘,IF1512涨14点,涨幅0.39%,最终收于3593点。IH1512最终收报2340点,涨4.4点,涨幅0.19%。IC1512合约最终收报7227.4点,涨27点,微涨0.37%。

从期现溢价来看,三个期指主力合约贴水有所改善,基差收窄。截至收盘,IF1512、IH1512、IC1512合约依次较现货指数间基差分别为15.06、2.45、63.3点。

从成交持仓来看,沪深300期指成交1.9万手,总持仓4.07万手。上证50期指成交6796手,持仓1.65万手。中证500期指成交1.01万手,持仓1.88万手。

持仓异动方面,本周期指多空双方减仓明显,下周期指交割,资金转移到下月合约上布局。周五中金所盘后持仓排名显示,IF1512合约前20名多头席位减持1461手至2.28万手,前20名空头席位减持1310手至2.27万手。具体席位上,安信期货减持多单481手;财富期货减持多单336手;国泰君安期货减持空单192手。

IH1512合约前20名多头席位减持453手至8355手,前20名空头席位减持464手至8286手。IC1512合约前20名多头席位减持477手至1.05万手,前20名空头席位减持479手至1.06万手。

宝城期货研究所所长助理程小勇认为,目前,市场流动性总体保持宽松,A股市场并没有出现大幅下跌。“主要是存量资金博弈,增量资金受监管层叫停融资类互换业务,两融余额高位回落的制约而相对较少,股市没有大幅上涨的动能。但市场预期央行在资金外力压力下会继续保持宽松的货币政策,无风险利率还在下行,而国企兼并重组题材也扶持了权重股没有大幅下跌。”

展望后市,程小勇认为,目前人民币汇率持续贬值,这意味着资本外流的风险会在后市冲击A股市场。同时,期指较现货贴水收敛,期指很大可能存在继续下行的风险,下周关注美联储加息可能带来的冲击风险。

瑞达期货认为,因下周一9只新股申购、美联储大概率加息等扰动,周初大盘或继续承压向下,以进一步释放风险;但因券商、银行等权重板块回调较为充分,下跌空间料有限。后半周受解冻资金回流等刺激,技术反弹可期,但强度或许不够。整体上,下周股指或呈探底回升态势。