期指多方增仓入场 年末或以震荡为主

股指期货在震荡整理多日后迎来上涨,本周期指共三涨两跌,重心逐步上移。其中,中小盘个股表现抢眼,IC主力合约录得较大涨幅。以周线来看,IF期指当月合约全周涨4.98%,IH当月合约全周涨3.85%,IC期指当月合约全周涨6.55%。

就期指走势来看,本周前三个交易日,期指延续震荡行情,结构分化明显。周四,美联储12月FOMC会议声明宣布加息25个基点,困扰市场较长时间的靴子终于落地,短期利空因素释放,市场出现普涨。

周五,期指12月合约交割。截至收盘,IF1601涨29.4点,涨幅0.80%,最终收于3704.8点。IH1601最终收报2397点,涨24.2点,涨幅1.02%。IC1601合约最终收报7487.6点,涨48.4点,涨幅0.65%。

沪深300股指期货IF1512合约的交割结算价为3772.60点;上证50股指期货IH1512合约的交割结算价为2429.80点;中证500股指期货IC1512合约的交割结算价为7698.58点。IF1602合约的挂盘基准价为3700.2点。IC1602合约的挂盘基准价为7453.8点。IH1602合约的挂盘基准价为2398.8点。

从期现溢价来看,由于本周期指移仓换月,三个新晋主力合约仍维持较大幅度贴水。截至收盘,IF1601、IH1601、IC1601合约依次较现货指数间基差分别为63.11、25.83、211.77点。

从成交持仓来看,沪深300期指成交2.23万手,总持仓3.18万手。上证50期指成交8551手,持仓1.41万手。中证500期指成交1.27万手,持仓1.34万手。

周五中金所盘后持仓排名显示,IF1601合约前20名多头席位增持2693手至1.93万手,前20名空头席位增持2275手至1.93万手。具体席位上,中信期货增持多单282手,空单257手;永安期货增持多单541手。

IH1601合约前20名多头席位增持746手至7914手,前20名空头席位增持648手至8075手。IC1601合约前20名多头席位增持1648手至7463手,前20名空头席位增持1607手至8340手。整体来看,三个期指主力合约多方增仓较为明显。

瑞达期货认为,沪深两市量能萎缩,权重较为活跃,但持续性较差,各指数均宽幅震荡,涨跌互见,沪指冲高回落,显示3600点一线承压较重。受第三批新股下周申购、年末银行资金结算、年末情结等扰动,存量博弈格局延续,行情以结构性为主。沪指仍围绕3600点一线整固为主,但板块轮动或加快,以进一步消化获利浮筹。

“IH领涨,但冲高回落,IC由跌转升,再次显示目前沪指不具备持续上攻动力。”广州期货认为,沪深两市量能维持高位,后市运行中枢有望继续上移,不过在年底前夕预计维持区间震荡概率较大。市场将在未来一段时间之内,以存量资金博弈为主,股指将继续演绎结构分化行情,中小创在增量资金到来前夕依旧获得存量资金青睐,成为多空双方博弈主战场。