美银美林发表报告表示，中信股份（00267）目前股价分别落后于其拥有的上市企业（占总资产值六成）6％、恒指9％及中港综合企业11％。该行认为中信股份股价对资产净值折让可以收窄，目前估值吸引，重申其“买入”评级，目标价自13.9港元降至13.4港元，以反映旗下中信银行（00998）及中信证券（06030）经调整后目标价。
该行认为，中信旗下非金融业务，如钢铁、铁矿石及地产业务皆受惠于商品价格回升及强劲物业销售，盈利能力改善；铁矿石项目资本开支下降亦有助改善现金流；其于中港收购麦当劳业务等增加新兴经济板块业务占比；及有机会将中信信托于A股上市可实现其资产价值。
此外，该行预计，中信股份去年净利润增3％至430亿元，核心盈利按年跌11％至410亿元，派息将维持于0.3元。
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