渤海金控：拟139亿转让Avolon30%股权

证券时报记者 曾灿

8月8日晚间，渤海金控公告称，全资子公司GAL拟转让下属子公司Avolon 30%的股权，根据相关协议，交易对方ORIX Aviation将以现金方式收购该笔资产，交易价格约合人民币139.12亿元。

本次渤海金控对Avolon股权的转让为溢价出售。据披露，自2016年启动收购开始，渤海金控对Avolon合计投入约65.09亿美元，扣除持有期间Avolon对公司的分红约2.5亿美元后，公司净投入约为62.59亿美元，即公司对Avolon 30%股权的净投入为18.77亿美元，此次转让价格较之有所溢价。

此次转让完成后，渤海金控全资子公司香港渤海尚持有Avolon 37.05%的股份，GAL尚持有该公司32.95%的股份。

Avolon主营飞机租赁业务，截至今年6月底，该公司自有、管理和承诺购买的飞机达到890架。根据Flight Global发布的飞机租赁公司排名，按照自有和管理的机队价值排名，Avolon排名世界第三位。

据渤海金控介绍，受让方ORIX为东京证券交易所和纽约证券交易所上市的企业，总部位于东京，其主业包括能源、私募股权、基础设施、汽车、船舶和飞机等，该公司在1978年便已进入飞机租赁行业。

而渤海金控目前的主要业务包括飞机租赁、集装箱租赁和境内融资租赁业务，其中主要由Avolon承载的飞机租赁业务2017年占公司营业总收入近一半。

对于本次股权转让，渤海金控表示，通过引入ORIX作为Avolon的重要股东，有利提升Avolon的国际信用评级，同时借助各方优势拓展新的相关业务机会，有利于Avolon进入日本市场。渤海金控认为，此次转让将“进一步推动公司飞机租赁业务的发展，并优化公司债务结构，降低公司资产负债率”。

财务报表显示，截至今年一季度末，渤海金控总资产2917.66亿元，总负债高达2568.23亿元，其中流动负债达605.24亿元，偿债压力较大。

渤海金控表示，通过本次交易，公司将获取金额较大的现金对价，出售价款主要用于偿还并购贷款及其他到期债务。2016年，GAL因收购Avolon 100%股权曾向中国银行纽约分行申请了约18.55亿美元并购贷款，目前GAL及香港渤海持有的Avolon全部股权质押于该银行为上述贷款提供担保。截至今年一季度末，上述贷款本金余额为16.7亿美元。

根据本次《股份购买协议》的相关约定，ORIX将代表GAL在股权交割日向中行纽约分行支付上述并购贷款的余额，提前偿还贷款并解除GAL及香港渤海已质押的Avolon全部股权。