萝卜章事件受罚一年 刘世安接棒国海证券总裁

[摘要] 根据国海证券4月21日公布的2017年年报显示，其营业收入26.6亿元，同比下降30.73％；归属于上市公司股东的净利润3.76亿元，同比下降63％。

时代周报记者 盛潇岚 发自上海

6月8日晚间，国海证券公告称，公司董事会同意聘任平安证券原总裁刘世安为总裁，任期自本次董事会会议审议通过之日起，至第八届董事会届满之日止。公司董事长何春梅不再代为履行总裁职务。

国海证券表示，刘世安先生已按照《证券公司董事、监事和高级管理人员任职资格监管办法》的规定取得了相关任职资格。刘世安的监管层背景备受市场关注，在进入平安证券之前，刘世安在证券监管机构承担管理工作已有超过20年的时间，任上交所副总级别职务亦长达10年，在证券领域拥有广泛资源和影响力。

此前，国海证券因“萝卜章”事件被重罚三大核心业务暂停一年，如今，三大业务在处罚期末将恢复。进入一个新发展周期的国海证券，如何消除“萝卜章”事件的影响，更稳健发展，将成为摆在新任总裁面前的首要问题。

“萝卜章”事件

资料显示，国海证券成立于1988年，1997年在深交所上市，注册地点在广西桂林市。2017年年报显示，国海证券的第一大股东为广西投资集团有限公司，持股比例为22.34％，国海证券并无实际控制人。从证券业协会2016年发布的券商净资产排名中可见，国海证券位居第32位，净资产为134亿元。2017年年报显示，国海证券实现营业收入26.59亿元，同比下滑30.72％；净利润3.76亿元，同比下滑62.99％。

1月4日，国海证券发布公告称，公司总裁项春生在任职仅一年零四个月后，因个人原因申请辞职。董事长何春梅代为履行总裁职务，但代为履行职务时间不超过6个月。何春梅在担任国海证券董事长前即一直担任总裁职务，项春生于2016年9月接替何春梅成为国海证券总裁。2016年底，在项春生刚上任的第三个月，国海证券却曝出“萝卜章”事件。因“萝卜章”事件，国海证券受到了一系列处罚。

2016年12月13日，国海证券发生债券风险事件，公司原员工张杨等人，以国海证券名义在外开展债券代持交易，未了结合约金额约200亿元，涉及金融机构20余家，给债券市场造成严重不良影响。

彼时，为查找事件成因，避免类似事件的发生，证监会组织力量，对国海证券债券交易业务、资产管理业务，以及与之相关的内部控制、合规管理、风险管理等事项，进行了全面的现场检查。检查发现，国海证券存在六个方面的问题，主要包括内部管理混乱、合规风控失效、资产管理业务运作违规、员工违规假冒公司名义对外开展债券代持交易、违规为客户融资提供中介服务，以及对IPO保荐项目核查不充分等。

最终，2017年5月，证监会宣布暂停国海证券资管产品备案1年、暂停新开证券账户1年（经纪业务）、暂不受理债券承销业务1年，同时处理了“萝卜章”事件相关责任人。资管、经纪、投行三大业务同时被罚，堪称历年来业内“最重罚单”。

“几乎是最核心最赚钱的三大业务被暂停一年，处罚超过市场预期。”上海一家大型私募合伙人对时代周报记者指出，“严监管时期，金融监管的各个领域都是无比严格的”。此次处罚一是涉及业务广，三大业务同时被罚；二是暂停时间长，均暂停一年，这将在很大程度上影响国海证券的业绩。

根据国海证券4月21日公布的2017年年报显示，其营业收入26.6亿元，同比下降30.73％；归属于上市公司股东的净利润3.76亿元，同比下降63％。而根据中国证券业协会数据显示，2017年，我国证券行业总收入人民币3113亿元，同比下降5.09％；净利润1130亿元，同比下降8.47％。

数据对比可以看出，由于核心业务受限，国海证券在过去一年的经营业绩大幅低于行业平均水平，而在“萝卜章”事件之前，国海证券发展迅猛，2016年曾交出经营业绩历史第二高的靓丽成绩单。

进入一个新发展周期的国海证券，如何稳健发展，将成为摆在新任总裁面前的首要问题。

曾任平安证券总裁

公开履历显示，1965年出生的刘世安，毕业于华东政法大学法学专业，是南开大学经济学博士，1989年7月至1993年7月，在华东政法学院担任讲师；1993年7月至2005年 10月，历任上海证券交易所副总监、总监、总经理助理；2005年10月至2007年5月，任中国证券投资者保护基金有限责任公司执行董事、党委委员，参与中国证券投资者保护基金公司管理和业务框架体系设计工作，牵头公司信息系统方案设计和具体建设工作，全面负责保护基金使用情况的审计检查工作。

2007年5月至2015年9月，刘世安任上海证券交易所副总经理、党委委员，分管债券业务、市场监管、股票发行与上市、拟上市企业及新业务推介、投资者教育、资本市场研究所及基金业务等领域，参与新股发行体制改革方案工作，负责战略新兴板设计、牵头组建自贸区金融资产交易平台，组建发展研究中心，构建资本市场研究所，设计沪港通和期权业务法规体系并负责市场推广工作。

2015年10月，刘世安加盟平安证券，出任常务副总经理一职，分管投行业务。一年后，2016年10月30日，刘世安首次以平安证券总裁身份亮相。履职平安证券期间，刘世安对四大块业务进行重点发力，第一打造以互联网经纪为特色的大经纪业务；第二在传统投行模式以外，以合规为底线扩大投资规模；第三是在投资方面开创新领域：产业基金投资；第四是大力发展资管业务。

不过，在刘世安担任平安证券总裁的这一年里，恰好市场遇冷。尽管平安证券在当年债市最热的ABS业务上拿下不少市场份额，但相关业务利润太薄，而平安证券在其他领域缺乏超出业内平均水平的建树，其总体业绩不够亮眼。今年3月，刘世安以身体健康为由，从平安证券辞职。

多位受访的业内认为，有监管层背景的总裁将使得国海证券未来更重视风控、更平稳发展。北京一家中型券商投行对时代周报记者表示，“国海证券更看重的是刘世安的监管背景，具有监管背景的管理者通常更注重风控，能够更有效地防范公司发展过程中的危机，以及化解对于‘萝卜章’事件暴露出的内控问题。”

前述上海私募合伙人对时代周报记者表示，“金融机构是非常欢迎这样的管理人才的，由于熟悉监管系统并且经验丰富，能够更有效地防范和化解公司发展过程中的危机，让公司更平稳更健康地发展。相比之下，市场化的管理者是更容易寻找的。”

刘世安在证券监管机构承担管理工作已有超过20年的时间，任上交所副总级别职务亦长达10年时间，在证券领域拥有广泛资源和影响力，尤其是与监管层保持着良好的业务互动关系。而未来是否能推动国海证券的持续健康发展，是新总裁刘世安的直接挑战。