广电运通 叫卖美电贝尔20%股权

广电运通并购美电贝尔发生戏剧性变化,去年收购时把它当作切入安防领域的重要落子,今年却被当作“弃子”对外转让。11月7日晚,广电运通发布公告,拟公开挂牌转让美电贝尔20%的股份,剩余持有的5%股份相关方也作出回购安排。

根据公告,广电运通要对持有的美电贝尔20%股份(合计1121万股)进行公开挂牌转让,底价拟定为4.90元/股。去年2月,广电运通按4.567元/股的价格,总计使用自有资金6400万元对美电贝尔进行投资,切入安防行业,共持有美电贝尔股份1401万股,占美电贝尔定向发行股份完成后总股本25%。相比4.567元/股的价格,公开挂牌转让的底价4.90元/股有约7%溢价。

公告显示,美电贝尔实际控制人郑孙满承诺自行或者寻找合适的第三方投资者以不低于4.90元/股的价格参与竞买,若成功摘牌,承诺不晚于2018年12月31日前签订正式股权转让协议。去年,广电运通即是从郑孙满及其配偶王艳春中获得美电贝尔25%的股权。

公告还对广电运通剩余5%美电贝尔的股权进行了约定,若美电贝尔于2021年12月31日前未实现上市,郑孙满承诺自行或寻找第三方投资者按年化8%的资金成本率,于2022年3月31日前回购该股份,回购价不低于5.754元/股。

翻看先前公告,郑孙满和王艳春承诺,美电贝尔2016年经审计的净利润不低于2200万元,2016年、2017年和2018年经审计的净利润累计不低于8008万元。

美电贝尔目前已完成了2016年的业绩承诺,但2017年的净利润同比大幅下滑。2016年、2017年美电贝尔经审计的扣除非经常性损益的税后净利润分别为2322.97万元、1402.12万元,2018年上半年为1049.32万元,截至今年上半年合计4774.41万元,离今年底8008万元的业绩承诺相去甚远。

此番公开挂牌叫卖,截至2018年12月31日,对于符合条件的正式股权转让协议的美电贝尔股份对应的业绩对赌将取消。

对于挂牌转让的理由,广电运通表示,是新收购的公司“可能”会存在竞争关系。其于今年初收购了信义科技85%股权,信义科技为安防类企业。目前美电贝尔与信义科技不存在业务重叠,但长期来看美电贝尔与信义科技拓展新业务后可能会存在竞争关系,退出美电贝尔可避免同业竞争。后续将以信义科技为产业平台布局智能安防业务,战略性退出美电贝尔不会对安防板块的布局产生负面影响。