中国太保GDR挂牌伦交所国际化布局迈出重要一步

证券时报记者 邓雄鹰

继华泰证券后，第二单沪伦通来了！6月17日下午16点（伦敦时间6月17日上午9时），中国太保发行的沪伦通GDR在伦交所正式挂牌交易（证券代码：CPIC）。中国太保由此成为第一家在上海、香港、伦敦三地上市的中国保险企业。

最高募资19.92亿美元

太保本次发行GDR的最终价格为17.60美元/每份。据了解，在附条件交易期间，投资者交易的GDR以正式在伦交所上市为交割前提条件。预计太保GDR将于6月22日在伦交所正式上市，自正式上市之日起，投资者交易的GDR交割将不附前提条件。

太保本次发行的GDR数量约1.03亿份，所代表的基础证券A股股票为5.14亿股，募集资金总额为18.106亿美元。如果行使超额配售权，本次太保合计发行GDR不超过约1.13亿份，其代表的新增基础证券为不超过约5.66亿股A股股票，募集资金总额为19.916亿美元。

在中国太保GDR发行路演期间，全球投资者兴趣浓厚、下单踊跃。簿记建档认购倍数约3倍（不含基石投资者），最终投资者结构以基石投资者和长线投资者为主。

本次发行中，最吸引外界关注的是瑞再作为基石投资者认购2888.3409万份GDR，占本次发行GDR总数（超额配售权行使前）的28.08%，原则上锁定了三年的禁售期。

中国太保董事长孔庆伟表示，中国太保GDR在伦敦的成功发行上市，不仅将是公司本身的重大历史事件，更是东西方资本市场“互信、互助、互通、互动”的标志性事件。中国的企业要向西方同业学习，同时繁荣稳定的中国更是值得全世界投资的地方。

据悉，此次GDR发行亦创下沪伦通机制下多项第一：第一次使用中国会计准则的GDR，第一次采用基石投资者机制的GDR，第一次非欧洲企业得到大众持股比例豁免的GDR，第一次在沪伦两地之间实施“云上市”的GDR。

推进国际化布局

成立于1991年的中国太保，明年将步入“而立之年”。中国太保历经2007年（A股）和2009年（H股）上市，以及2012年的定增。此次发行GDR并在伦交所上市，是太保在资本市场又一重要举措，对太保意义重大。

借助沪伦通平台发行GDR，太保希望进一步丰富股东构成，完善公司治理机制。孔庆伟表示，期待本次GDR的成功发行能够为太保的国际化、专业化、市场化和科技化进程注入正能量，为转型2.0冲刺和未来长远发展提供新引擎。

根据规划，太保本次发行GDR拟募集资金将在扣除发行费用后，用于稳步推进太保国际化布局及补充资本金。具体而言，一方面，将围绕保险主业，择机通过股权投资、合作结盟及/或兼并收购等方式，逐步发展境外业务；另一方面，搭建海外创新领域投资平台，关注健康、养老、科技等方向的布局，支持保险主业的发展。