股指期货本周持仓回升 节前市场或维持震荡

上周市场震荡幅度进一步收窄，股指期货在上半周出现反弹之后，下半周总体呈回落态势。周五，期指出现大幅下跌，IC主力合约跌幅较大。截至收盘，IF1510合约跌64.2点，跌幅2.02%，最终收于3118点。IH1510合约收报2131点，跌幅0.90%。IC1510合约收报5787.4点，跌幅4.57%。

从全周来看，三个期指整体呈现震荡走势。沪深300 期指当月合约全周跌0.67%，上证50期指主力合约跌0.93%，中证500期指主力合约跌0.73%。IC主力合约表现较强，但周五出现了较大幅度的调整，而IF、IH主力合约全周波动较小。

从期现溢价来看，多方力量的增强使得期现价差在前半周有所回归，不过，后半周价差又有所拉大。截至周五收盘，IF1510、IH1510、IC1510合约依次较现货贴水113.95点、52.4点、320.98点，较上一交易日有所扩大。

“离10月合约交割还有10个左右的交易日，三组期指的贴水幅度仍较大，显示市场仍不看好后市的走势。”上海中期分析师王一鸣表示。

在中金所限令后，期指持仓量连续下降，上周持仓量有所回升。IF、IH合约总持仓连续上升。周五，沪深300期指成交1.73万手，总持仓3.92万手。上证50期指成交5638手，持仓1.69万手。中证500期指成交1.18万手，持仓8974手。IF、IH合约日增仓195手和379手。IC合约持仓量出现明显下滑，减少217手。

中金所盘后持仓排名显示，IF1510合约前20名多头席位增持410手至1.84万手，前20名空头席位增持649手至1.92万手，显示空头入场主动性更强。具体席位上，永安期货增持多单103手；中信期货增持空单286手。

IH1510合约前20名多头席位增持495手至9152手，前20名空头席位增持304手至9042手。IC1510合约前20名多头席位增持187手至6319手，前20名空头席位增持359手至6680手。

王一鸣认为，消息上，上周公布的9月财新PMI初值为47.0，再次创出新低，投资者担心经济难以企稳并且有可能再次出现下滑，因此，周期性蓝筹股近期一直表现不佳；而中小盘个股在进行了一波炒作之后，由于未能吸引到足够的增量资金介入，也出现了明显回落。技术上，上证指数继续维持3000-3250区间震荡，短期上下两难，料将会继续维持震荡态势。总体来看，后市走势仍不明朗，期指在此位置难有趋势性操作机会。

广州期货则认为，受节日短期刺激，期指或实现小幅上扬走势，短期难改箱体震荡格局。节前量能难以大幅上升，若后市量能得以恢复，期指运行中枢或可上移。箱体震荡格局是否突破，还需要实质性利好。