兴业期货：股指延续上行态势 IF的表现最佳

周一(11月9日)，A股早盘低开后震荡走高，以银行为首的权重板块强势上涨，拉动上证综指站稳3600点并向3700点发起进攻，但创业板指走低，一度跳水跌近2%；随后题材股崛起，创业板指探底回升收复2700点，上证综指则在3650点附近强势震荡。

截至收盘，上证综指涨1.58%报3646.88点；深证成指涨1.47%报12453.24点，均连收四阳。两市全天成交金额1.37万亿元人民币，上日成交金额为1.17万亿元。中小板指收盘涨1.71%，创业板指收盘涨2.38%。

申万一级行业板块方面：

银行板块王者归来，领涨申万一级行业指数；计算机、传媒、汽车、化工、纺织服装、房地产、采掘等板块也表现良好，涨幅居前；仅非银金融板块下跌。

概念指数方面：概念股普遍上扬，创投指数暴涨近7%，个股批量涨停；养老产业、次新股、生物疫苗、充电桩、人工智能、移动支付等指数涨幅均超3%，福建自贸区、北部湾自贸区等少数指数飘绿。

当日沪深300主力合约期现基差为65，处相对合理区间；上证50期指主力合约期现基差为27，处相对合理区间；中证500主力合约期现基差为190，处合理相对区间(资金年化成本为5%，现货跟踪误差设为0.1%，未考虑冲击成本)。

从月间价差水平看，沪深300、上证50期指主力合约较季月价差分别为84和25，处相对合理区间；中证500期指主力合约较季月价差为184，处相对合理水平。

宏观面主要消息如下：

1.美国10月就业市场状况指数(LMCI)为1.6，预期为1.9；2.据悉，欧洲央行内部正就12月会议下调存款利率达成共识；3.OECD将欧元区2015年GDP增速由1.6%下调至1.5%；4.据悉，部分2016年预算内投资提前至本年启动。

行业主要消息如下：

1.中央深改组会议通过加快实施自贸区战略的若干意见；2.国务院发布指导意见提出促进农村电商发展，加快农村信息化基础设施建设和宽带普及；

资金面情况如下：

1.当日货币市场利率保持稳定，银行间同业拆借隔夜品种报1.786%；7天期报2.285%；银行间质押式回购1天期加权利率报1.7643%；7天期报2.2889%；2. 截至11月6日沪深两市融资余额10808.42亿元，环比+133.55亿元；

目前股指延续上行态势，权重板块涨势更为明显。另从债市持续下跌看，市场风险偏好亦仍在提升。再从相对估值水平、IPO最新打新规则看，均利于资金持续流入主板蓝筹行业，即沪深300指数做多的盈亏比最佳。

操作上，IF1512多单持有，在3650下入场。