联建光电19.6亿豪揽四家标的 打造数字户外传媒第一股

2015年11月23日晚，联建光电(300269)发布公告，披露本次停牌期间收购的4家标的资产均为互联网传媒及户外广告业务方向的公司。公告正文显示，联建光电此次斥资7.999亿收购深圳市力玛网络科技有限公司88.88%股份(以下简称深圳力玛)、4.96亿收购上海励唐营销管理有限公司100%股份(以下简称励唐营销)、3.64亿收购山西华瀚文化传播有限公司100%股份(以下简称华瀚文化)、3亿收购北京远洋林格文化传媒有限公司100%股份(以下简称远洋传媒)4家标的公司。

深圳力玛主要为广大企业客户提供基于互联网搜索引擎的营销服务；华瀚文化为以户外媒体资源为主的媒体运营商；励唐营销是从事活动传播的创意策划和执行管理业务的公司；远洋传媒主要基于自身在全国范围内整合的第三方户外媒体资源，向客户提供一站式的户外广告投放解决方案，开展户外广告代理发布服务。经与各标的资产方协商，标的资产交易对价为总计19.6亿元，收购均采用现价与股权相结合的方式，其中现金占比32.74%，股权占比67.26%，16年业绩备考合计1.48亿元。

联建光电在2014年年报中提出要以“持续并购，融合发展”方式进行“数字户外传媒集团”的战略布局。此次收购前，公司已通过设立联动文化和并购分时传媒、友拓公关、精准分众、易事达等公司，以公关服务、户外媒体网络、数字设备为核心模块，形成软硬一体化、数字化线上线下整合传播平台。公司于2015年6月30日启动实施重大事项，最终确定该4家标的公司实施重大资产重组事项，分别涉足搜索引擎广告、户外媒体运营、一站式户外广告服务、活动传播创意策划等业务，将继续深化公司战略，拓展线上线下业务的规模，推进线上互联网和线下户外广告的融合，增强综合营销实力，全力进军户外广告和互联网广告数千亿市场。

公告内容显示，此次交易是联建光电基于打造“数字户外传媒集团”的战略指引下，积极完善相关业务链条、提升公司传播业务综合实力的重要举措。本次交易前，联建光电“数字户外传媒集团”的雏形已经建成，确立起数字设备技术、品牌公关服务和户外媒体网络等几大核心业务。本次交易进一步完善了“数字户外传媒集团”的构架，将户外广告媒体与互联网相结合，增强了户外广告营销的能力。某研究机构指出：1、收购深圳力玛增强了联建在互联网广告业务领域的实力，扩展线上广告代理业务的规模和发展空间，从而提高客户综合服务能力；2、借助华瀚文化在太原的影响力，联建将批量式取得太原市的优质户外广告媒体资源，同时实现对太原本地广告客户的覆盖，也是公司在全国范围内展开地方性广告公司收购的重要实践；3、收购励唐营销，联建的活动营销细分业务领域的实力将显著提升。活动营销属于公关业务范畴，励唐营销与友拓公关在公关业务领域各有所长和侧重，二者的结合，有利于提升联建光电品牌公关服务业务的综合竞争力；4、收购远洋传媒将增强公司在户外广告代理业务的地位。从客户细分行业看，远洋传媒在汽车子行业拥有较强的竞争实力。借助本次收购，联建有望以下游细分行业为切入口，发挥现有传播业务的协同效应。

本次交易将进一步完善联建光电“数字户外传媒集团”的整体布局，无缝对接受众户外行为轨迹。随着联建光电布局互联网广告业务，同时进一步提升户外广告实力，有望在线上、线下两大广告渠道掌握重要抓手，为客户提供渠道更为全面、种类更为丰富的广告营销服务，通过合理配置线上和线下广告渠道，为客户提供综合性广告和传播服务，打造数字户外传媒第一股。