交割日期指大幅震荡下跌 资金观望情绪浓厚

市场谨慎情绪蔓延，多空本周围绕沪指3000点展开激烈争夺，期指市场出现大幅下跌。周五，期指1601合约顺利交割，向现货价格靠拢，三个当月合约跌幅较小，而主力合约跌幅较大。

盘面上看，周五期指早盘小幅低开，现货指数表现疲软，期指也维持弱势。午后，部分蓝筹股开始下跌，带领指数继续下行，而中小盘个股也未能带动市场人气，最终市场以较大跌幅收盘。

截至收盘，IF1602跌91.2点，跌幅2.92%，最终收于3027.8点。IH1602最终收报2031点，跌59点，跌幅2.82%。IC1602合约最终收报5570点，跌248点，跌幅4.26%。以周线来看，IF主力合约全周跌8.5%，IH主力合约全周跌7.44%，IC主力合约全周跌12.97%。

从期现溢价来看，期指主力合约贴水扩大。截至周五收盘，IF1602、IH1602、IC1602合约依次较现货指数间基差分别为90.93、39.93、323.68点。

从成交持仓来看，本周期指进入交割周，资金移仓布局，持仓量逐步下滑。周五，沪深300 期指成交1.35万手，总持仓3.61万手。上证50期指成交1.11万手，持仓1.39万手。中证500期指成交2.77万手，持仓3.46万手。

中金所盘后持仓排名显示，IF1602合约前20名多头席位增持3255手至1.60万手，前20名空头席位增持2880手至1.53万手。具体席位上，中信期货增持多单522手；海通期货增持多单527手；广发期货增持空单331手。IC1602合约前20名多头席位增持2223手至8651手，前20名空头席位增持2063手至8678手。

上海中期分析师王一鸣表示，消息上，周五公布的12月社会融资规模为1.82万亿元远超预期，但新增人民币贷款为5978亿元不及预期，同时12月份M1、M2同比增速均不及预期。资金面上，隔夜SHIBOR小幅上行，两市融资余额本周出现较大跌幅，现货市场方面，成交量逐步萎缩，显示市场仍处于较弱的阶段。技术上，三组期指继续维持空头趋势，短期仍未出现企稳迹象。

瑞达期货认为，虽利空因素逐渐淡化，但市场风险偏好仍萎靡，成交量不足以支撑股市大幅上行，短期仍以修复性行情为主；展望下周，增量资金有限，沪指或围绕3000点进一步整固，后半周或将震荡向上。