持仓分析：近期市场大涨 期指持仓量已回升

股市强劲反弹，市场成交量明显放大，A股呈现普涨局面。上证50指数(2014.4428, 13.54, 0.68%)、沪深300(3063.320, 26.29, 0.87%)指数与中证500指数分别上涨2.7%、3.07%、4.14%。期指总持仓小幅回升，贴水幅度有所扩大。IF四份合约合计减仓117手至44025手，IH四份合约合计增仓82手至17950手，IC四份合约合计增仓334手至26180手。

周二，前十名席位在IF1602及IF1603合约上共持有多单20534手，持有空单20131手，主力净多持仓量为-403手，较前一交易日减少54手；多头方面，国泰君安(17.620, 0.03, 0.17%)期货与永安期货席位分别减仓240手、150手，空头方面，兴证期货与海通期货[微博]席位分别减仓189手、165手，总体上看，多空主力均以减仓为主且力度相仿。前十席位在IH1602上共持有多单4080手，持有空单4055手，主力净多持仓量为25手，较前一交易日减少222手；多头方面，永安期货与中信期货席位分别减仓380手、198手，空头方面，华泰期货与广发期货席位分别减仓139手、130手，总体上看，多空双方主力均以减仓为主而多头减仓力度较大，但应注意昨日多空双方向IH1603合约移仓约1300手而IH1603合约尚未列入中金所[微博]统计范畴，移仓行为可能影响分析结果。

前十席位在IC1602及IC1603合约上共持有多单11650手，持有空单12455手，主力净多持仓量为-805手，较前一交易日减少537手；多头方面，中信期货与国泰君安期货[微博]席位分别加仓1181手、731手，空头方面，中兴期货与国泰君安期货席位分别加仓1275手、655手，总体上看，多空双方均以加仓为主且空头势头较猛，但应注意昨日IC1603合约首次列入中金所统计范畴，统计范畴的变化可能影响分析结果。三品种汇总，前十主力净多持仓量为-377手，较上一交易日减少813手，净多率由0.5%下降至-0.4%；IF多空变动较为均衡，IH及IC由于移仓及统计范畴问题净多率明显下降。

操作上，由于在股市大幅反弹时期指持仓量变化不大，套保空头尚未主动加仓，暗示目前股市反弹势头短期仍可延续，建议投资者以逢低做多为主。但净多率有明显下降，且大盘指数逼近技术压力线，短期振荡可能加剧，故不建议追高。