期指市场中持续性震荡 总持仓量全线回升

期指市场近一周继续呈现震荡态势，合约日内震幅较前一周有所扩大。截至周四收盘，沪深300 期指主力合约IF1604报收3191.0点，周线累计上涨1.07%；上证50期指IH1604报收2158.4点，周线上涨1.15%；中证500期指IC1604报收6020.0点，周线上涨2.26%。

从市场表现来看，中证500期指近一周继续领涨三大品种，但领涨幅度并不明显，主要由于现货市场板块轮动较为剧烈。无论是体量较大的银行券商 ，还是相对活跃的传媒游戏，对应的公司股价近一周均出现分化。板块的快速轮动成为近期现货市场震荡行情中的主旋律，也为资金在期指市场不同品种间的投资选择增加了更多的不确定性。

三大期指品种总持仓量均较前一周出现不同程度增加，其中，上证50期指的增仓幅度尤为明显，显示出多空双方的博弈继续加剧，后市或许仍将出现较大幅度的震荡。上证50期指总持仓量在近一周前4个交易日中连续增仓，截至周四收盘增至19061手，创近10个交易日新高，较上周五收盘时的18025手增仓幅度达到5.7%。另外，占上证50指数40%权重的银行板块近期的异动表现，使上证50期指这一平时表现最为平稳的品种，后续的价格弹性将存在进一步活跃的机会。

沪深300期指与中证500期指总持仓增幅相对较小，截至周四收盘，总持仓量较上周五分别增加393和104手，但从整体上看，目前这两个品种的持仓规模仍然处于阶段高位，资金的博弈同样较为剧烈。

期现价差方面，上证50期指同样出现了与众不同的表现。截至周四收盘，IF1604与IC1604分别较现货指数贴水27.09点和135.81点，贴水幅度分别较前一日扩大0.81点和19.11点。上证50期指IH1604则在周四收盘出现了1.86点的升水，虽然升水幅度并不是很大，但在距离交割日还有整整两周的时间，当月合约便出现“贴水转升水”，这样的情形自去年7月市场下跌以来十分罕见。上证50期指当月合约早已转为升水，显示出资金前期的谨慎情绪正逐步得到改善。

主力持仓数据方面，中金所盘后公布的数据显示，三大期指品种的主力净空单数量在周四均出现下降，显示出主力席位在短期内表现出明显的乐观情绪。

IF1604中，空方排名前20的席位持有的空单数量累计下降377手，而多方主力席位持有多单数量则增加了484手。具体席位中，空方持仓规模最大的中信期货大举减持空单252手，国泰君安、上海东证席位减持空单数量也在100手以上。多头方面，永安期货大幅加仓多单416手，国泰君安、宏源期货等席位增持多单数量均在100手以上。