期指主力合约贴水幅度收窄 IH一枝独秀收红

8月10日，今日沪深两市维持窄幅震荡，沪指小幅下跌。期指市场涨跌互现，IH主力合约小幅上涨，IC、IF齐下跌。

截至收盘，沪深300期指8月合约IF1608报收3234.2点，下跌4.8点，跌幅0.15%；上证50期指8月合约IH1608报收2167.0点，上涨1.60点，涨幅0.07%；中证500期指8月合约IC1608报收6286.2点，下跌1.6点，跌幅0.03%.

现货方面，沪深300指数报收3243.34点，下跌13.64点，跌幅0.42%；上证50指数报收2170.10点，下跌5.24点，跌幅0.24%；中证500指数报收6318.27点，下跌23.28点，跌幅0.37%.

期现价差方面，期指主力8月合约贴水幅度收窄。 IC1608贴水32.07点，IH1608贴水3.10点， IF1608贴水9.14点。

持仓上看，IF1608持仓量28266手，单日减仓1106手，成交金额83.4亿元；IC1608持仓量20816手，单日减仓502手，成交金额119亿元；IF1609持仓量13277手，单日增仓734手，成交金额17.0亿元。IH1608持仓量9155手，单日减仓284手，成交金额17.6亿元。

中信建投期货分析，消息面上，中国7月CPI创六个月新低，PPI环比由降转升。债市持续火爆，中国10年期国债收益率迈向七年半新低。 昨日两市再迎反弹，成交量放大，题材概念板块领涨。最新CPI数据下行为货币宽松打开空间。期指持仓数据上多空均减仓，IF多头减仓力度较大，对后市缺乏信心；IC空头减仓力度大，主要因前日空头加仓而昨日上涨行情判断错误。前期也出现题材板块领涨行情，但第二日即熄火，持续性今日还需观察，多IF空IC对冲组合持有，可短多IF.

中期期货相阳指出，7 月价格数据基本符合预期。货币政策转向中性，通胀压力有所缓解，但财政政策力度递增，需求侧的适度刺激配合供给侧改革仍有可能继续支撑周期股。另外从数值上分析，当前CPI-PPI 的剪刀差仍然较大，存在回归趋势，可继续沿用空CPI 多PPI 的策略

股指延续反弹走势，得益于高送转、次新股等高人气板块的上涨，盘面活跃度进一步有所提高，周期板块表现虽相对弱势但仍然录得涨幅。量能有所恢复，两市总成交4633.17 亿元，仍有上升空间。期指方面，IF 和IH 表现平稳，逐步进行换月。IC 近月合约周一大量新建空单止损离场，各品种整体持仓成减少态势。