期指合约集体大涨 主力合约贴水幅度收窄

9月6日，沪深两市早盘小幅跳水，随后止跌企稳，午后大盘深V反弹，沪深指数全部收红。期指市场上看，期指主力合约全部上涨，IC合约涨幅领先，10月合约领涨。

截至收盘，沪深300期指9月合约IF1609报收3329.0点，上涨28.4点，涨幅0.86%；上证50期指9月合约IH1609报收2230.0点，上涨6.6点，涨幅0.30%；中证500期指9月合约IC1609报收6445.8点，上涨133.0点，涨幅2.11%.

现货方面，沪深300指数报收3342.63点，上涨22.95点，涨幅0.69%；上证50指数报收2232.45点，上涨3.73点，涨幅0.17%；中证500指数报收6492.97点，上涨101.18点，涨幅1.58%.

期现价差方面，9月合约贴水幅度大幅收窄，其中 IC1609贴水47.17点，IH1609贴水2.45点， IF1609贴水13.63点。

持仓上看，主力9月合约开始有明显的减仓迹象，IF1609持仓量35802手，单日减仓928手，成交金额143亿元；IC1609持仓量23814手，单日减仓138手，成交金额175亿元；IH1609持仓量14318手，单日减仓231手，成交金额32.1亿元。

国泰期货指出，当前良好的PMI及高频经济数据，显示经济走势暂时无忧，市场对于货币宽松预期也维持偏低水平。因此短期从经济及货币政策角度来看，对市场影响有限。在G20会议后，市场预计主要的超预期因素可能来自于金融监管、房地产调控等利空政策。受此影响，届时市场的波动或重新放大。不过，当前市场对相关潜在利空存在一定预期，若实际出台的政策与预期相近，届时靴子落地后不排除出现探低反弹可能。

策略建议上，日内交易频率可参照1分钟和5分钟K线图，同时止损位和止盈位也可参照30点或者50点去设定。目前来看，市场波动或将回升，若政策面再度出现调控消息，市场或承压回落，随后出现探低反弹可能性较大。操作上建议短线逢高试空思路操作，注意回调后适当止盈。预计沪深300股指期货主力合约IF1609核心运行区间3210-3360点，上证50股指期货主力合约IH1609核心运行区间2170-2250点，中证500股指期货主力合约IC1609核心运行区间6060-6450

中信建投期货分析，G20会议利好刺激下两市偏多震荡，领涨板块为煤炭钢铁，符合我们昨日对供给侧改革重点的煤炭钢铁板块的判断。但银行等权重拖累，市场难形成向上合力。周线上，2月至今的三角形整理即将进入末端，关注大级别的变盘。期指方面持仓量未有明显减少，但主力持仓均减仓，后期方向不明。

中期期货相阳表示，期指延续移仓换月，远月和季月合约均有所加仓，近月合约大幅减仓，仓位整体出现下行。市场人气冷淡难以助推股指走高，后续行情或仍以时间换空间。在短线窄幅震荡，中线看涨的逻辑下，提前布局10月合约是较为合适的策略。