交行：监管对分拆交银国际上市无异议

交通银行昨日晚间公告称,该行收到中国证监会《关于交通银行分拆交银国际控股有限公司境外上市有关事宜的函》,确认证监会国际合作部对建议分拆交银国际上市无异议。

此前交行已陆续召开董事会会议及临时股东大会,审议批准交银国际在香港联交所主板独立上市的相关议案,并于1月16日向联交所递交上市申请。该项上市由交银国际、中金香港证券、海通国际、中信建投国际作为联席保荐人。

据悉,交银国际为香港区域内规模最大、服务最广泛的中资投资银行与证券买卖机构之一。同时,交银国际也是香港证监会批准的第一批主板上市保荐人,业务覆盖证券经纪及保证金融资服务、企业融资及承销、投资及贷款以及资产管理及顾问服务。

根据此前公告,交银国际首次公开招股发售规模将不超过发行后总股本的约28%,发行具体时间将据境外资本市场状况、审批进度等情况决定,募资所得将用于发展投资银行、证券经纪、资产管理、投融资等业务。

如无意外,交银国际将成为第9家登陆H股的香港中资券商,分拆上市后,交行仍将保持对该公司的控股权。

事实上,近年不乏银行子公司分拆上市的案例。其中,中国银行旗下中银航空租赁已于去年6月在港交所挂牌交易,随后国家开发银行旗下的国银金融租赁也在去年7月中旬登陆H股,融资约53亿元。

从2015年开始,不少银行也开始探索部分业务、条线的子公司制改革,主要集中在理财、信用卡及直销银行等部门。除光大银行理财业务、中信银行信用卡业务等宣布分拆外,兴业银行还在上海投资设立兴业数金,成立初期用以承接“银银平台”的科技输出板块,资本市场亦对银银平台分拆充满想象。

近期较受市场关注的,则是五大行投资设立债转股子公司,以及包括招行、江苏银行在内的多家银行出资设立直销银行子公司等消息。研究机构人士表示,银行子公司分拆上市不仅能拓宽融资渠道,对子公司及母行整体估值都是利好。不过,也有投行人士提醒称,银行系子公司上市前能否独立生存至关重要,目前不少子公司的主要业务仍为与母行的关联交易。