基差回归
期现溢价方面，昨日三大期指全线贴水。IF1506合约和现货沪深300指数间负溢价为25.03点，IH1506合约和现货上证50指数间负溢价6.31点，IC1506合约和现货中证500指数间负溢价67.15点。总体来看，当月合约即将交割的情况下，三大期指的基差以回归至相对合理区间，有助于交割日的平稳。
“三个期指主力合约目前均处于小幅贴水状态，经历前期高升水的回归，基差在交割前趋于正常，不会造成套利资金大幅涌入流出给市场带来巨幅波动。”国海良时期货金融衍生品研究主管程赵宏指出。
展望后市，刘宾认为，短期看，虽然周三期指全线反弹，但反弹力度偏弱，另外数据显示资金分化中仍然略显谨慎，而且空方主力并没有在反弹中明显减仓，而是继续加码，因此企稳的有效性有待确认。此外，支撑周三期指反弹的三个因素仍存不确定。技术支撑只是短期效应，如果能顺利回到5日均线上方，技术支撑才算有效；而国企改革是中长周期的概念，并非新题材；资金面还没有完全渡过打新和银行缴存对资金的挤压。所以，目前压力仍没有完全消化，市场短周期维持宽幅震荡概率大。不过长周期来看，仍维持偏乐观的观点，整体资金和改革双驱动动能仍将继续，因此本轮牛市延续仍然是大概率事件。
程赵宏也表示，年内第八批新股进入申购，对资金面的影响趋弱，指数连续大幅调整后，利空也得到一定程度的释放，但进一步上涨的动能还有待凝聚，短期市场的宽幅震荡仍将延续。
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