沪深指数持续性上扬 期指市场多空转换加快

在经济预期持续改善的情况下，上周市场继续温和上扬，上证综指逼近3100点整数关口。同时，市场分化现象消退，期指三个品种全部上涨，且涨幅相当，IF、IH及IC主力合约当周涨幅分别为2.33%、2.42%及2.39%。基差方面，伴随市场情绪继续回暖，期指主力合约负基差持续修复，截至上周五，IF、IH及IC主力合约分别贴水34.6、9.1及169.8点，较前一周明显收窄。

量能方面，由于上周为交割周，主力移仓换月相对缓慢，期指总持仓在创出近期新高之后出现回落，三个品种总持仓减少12259手，至88563手。IF、IH及IC持仓均有不同程度缩减，其中IF减仓5849手，至43218手；IH减仓2501手，至17030手；IC减仓3909手，至28315手。

主力持仓方面，虽然期指三个品种前20名主力看多情绪不减，但各品种持仓变化略有不同。其中IF多空主力双双减仓2000余手，净多持仓微增31手，至610手；与IF类似，IH多空持仓也有不同程度下滑，但空头减仓力度更甚，当周持仓减少750手，为多头减仓幅度3倍，净多持仓增至614手；IC主力持仓表现不同，多头小幅减仓107手，空头增仓158手，净空持仓较前一周五增加265手，至531手。

具体席位方面，伴随指数渐行渐高，市场对后市看法出现明显分歧。其中以国泰君安、中信期货、华泰期货以及南华期货为代表的席位，上周多头持仓出现明显增加。国泰君安多头持仓较前一周增加615手，同时空头持仓减少398手，净多持仓增至2374手。而以海通期货、方正中期、银河期货及广发期货为代表的席位，上周空头增仓显著。海通期货多头持仓下滑444手，同时空头持仓增加198手，净持仓由多翻空，净空115手。

总体来说，上周随着指数持续上扬，市场多空转换明显，部分多头翻空，部分净空头增加多仓导致净空持仓下滑。预计期指后市波动将进一步加剧，呈现宽幅振荡走势。